버버리 주가, Q1 실적 발표 앞두고 긍정적 분석가 평가에 급등

Investing.com - Burberry (LON:BRBY) 주가가 수요일 런던 거래에서 5% 이상 상승했다. 이는 월스트리트 분석가들이 7월 18일 발표 예정인 1분기 실적 업데이트를 앞두고 더욱 긍정적인 입장을 취한 데 따른 것이다.

Jefferies의 분석가들은 "1분기 매출은 브랜드의 새로운 (상대적) 회복력을 확인시켜 줄 것"이라고 밝혔다.

이 증권사는 버버리 주식의 목표가를 490펜스에서 580펜스로 상향 조정했다.

James Grzinic이 이끄는 분석가들은 "그러나 경영진 기대치에 맞춘 마진 재구축을 가격에 반영하려면 우리가 예상하는 -2%보다 더 강력한 성공 증거가 필요하다(여전히 업계에서 가장 낮은 판매 밀도를 보이고 있음)"라고 덧붙였다.

그들은 "새로운 리더십 하에서 좋은 진전이 이루어졌으며, 단기 이익 전망은 리스크가 감소했다"고 계속했다.

목표가 인상은 작년 하반기 이후 주가 재평가의 진전을 반영한 것으로, 주가수익비율(P/E)이 12.9배에서 21.4배로 상승했다.

그럼에도 분석가들은 턴어라운드에 대해 여전히 신중한 입장을 유지하며, 향후 3개 회계연도 동안 수익 배수가 55배, 36배, 27배로 하락하는 것을 감안할 때 밸류에이션이 여전히 부담스럽다고 지적했다. 그들은 순차적 모멘텀의 증거가 제한적이어서 현재 수준에서 상승 잠재력이 과대평가된 것으로 보인다고 주장했다.

별도로, HSBC의 분석가들도 높아진 수익 전망에 따라 목표가를 1,250파운드에서 1,400파운드로 상향 조정했다.

Anne-Laure Bismuth가 이끄는 분석가들은 "특히 미래에 성과를 낼 것으로 보이는 비용 절감 측면에서 진행 중인 이니셔티브를 고려할 때, 그룹의 높은 수익성 전망에 기반하여 목표가를 상향 조정한다"고 밝혔다.

HSBC는 DCF 모델에서 버버리의 최종 EBIT 마진 가정을 17%에서 약 19%로 상향 조정했다.

이 은행은 현재 럭셔리 부문에서 두드러지는 브랜드가 거의 없어 지속적인 거시경제적, 지정학적 역풍 속에서 특히 섹터 전체를 논의하기가 점점 더 어려워지고 있다고 언급했다.

"우리는 버버리가 몇 안 되는 두각을 나타낼 브랜드 중 하나가 될 것이라고 믿는다"고 덧붙였다.

한편, Barclays 분석가들은 버버리의 2026 회계연도 1분기 소매 비교 매출이 4% 감소할 것으로 예상하며, 이는 전 분기보다 약간 개선된 수치다. 이 은행은 예상되는 회복의 원인을 "더 쉬운 비교 기준과 점진적인 브랜드 열기 개선"으로 돌렸다.

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