시장 도전 속 패터슨-UTI, 혼조세의 3분기 실적 발표

패터슨-UTI 에너지(NASDAQ: PTEN)는 2024년 3분기에 어려운 시장 상황을 겪었습니다. 안정적인 매출과 상당한 규모의 잉여현금흐름을 창출했음에도 불구하고, 자산손상 비용으로 인해 큰 폭의 순손실을 기록했습니다. 회사는 3분기 총 매출 13억 5,700만 달러를 보고했지만, NexTier 합병과 관련된 영업권 손상으로 인해 9억 7,900만 달러의 순손실을 기록했습니다.

조정 순이익은 200만 달러, 조정 EBITDA는 2억 7,500만 달러를 기록했습니다. Andy Hendricks CEO는 NexTier와 Ulterra의 성공적인 통합과 합병 이후 약 5억 7,000만 달러의 잉여현금흐름 창출을 강조했습니다. 시장의 역풍에도 불구하고 패터슨-UTI는 통합 서비스 모델과 강력한 현금흐름을 활용하여 주주 가치를 높이는 데 집중하고 있습니다.

주요 요점

• 2024년 3분기 총 매출은 13억 5,700만 달러

• 8억 8,500만 달러의 영업권 손상으로 인해 9억 7,900만 달러의 순손실 보고

• 조정 순이익 200만 달러; 조정 EBITDA 2억 7,500만 달러 달성

• 2024년 첫 9개월 동안의 잉여현금흐름은 3억 2,200만 달러

• 3분기에 배당금과 자사주 매입을 포함해 7,100만 달러를 주주들에게 환원

• 3분기 말 기준 105대의 안정적인 리그 수, 2025년까지 안정적인 활동 수준 예상

• 42대의 레거시 비 Tier 1 리그 퇴출 및 완결 작업 장비 10% 감축

회사 전망

• 패터슨-UTI는 4분기에 평균 106대의 활성 리그를 예상하며 마진이 소폭 감소할 것으로 전망

• 완결 서비스 매출은 8억 3,200만 달러, 계절적 요인으로 4분기 활동 감소 예상

• 2024년 총 자본 지출은 약 6억 9,000만 달러로 예상되며, 2025년에는 더 낮은 자본 지출 계획

• 회사는 2025년 안정적인 리그 수를 목표로 하며 2024년 대비 약간 낮은 활동 수준 예상

부정적 하이라이트

• NexTier 합병으로 인한 영업권 손상으로 상당한 순손실 발생

• 42대의 비 Tier 1 리그 퇴출로 1억 1,400만 달러의 비용 발생

• 4분기에 계절적 요인으로 인한 완결 서비스 활동 감소 예상

긍정적 하이라이트

• NexTier 합병 후 첫 해에 5억 7,000만 달러의 잉여현금흐름 창출

• 합병 후 순부채 7% 감소

• 강력한 재무상태와 투자등급 자본 구조 유지

• 최근 인수와 통합 서비스 모델의 시너지 효과에 대해 낙관적

미달 사항

• 매출 안정성에도 불구하고 합병 관련 손상 비용으로 인해 상당한 순손실 발생

• 노후 리그 퇴출로 인한 리그 활동의 상당한 감소

Q&A 하이라이트

• 경영진은 장비 활용도 개선과 서비스 통합이 수익성에 긍정적으로 기여했다고 강조

• RFP 시즌 동안의 가격 책정과 시장 점유율에 대한 잠재적 과제 논의

• 2025년 초부터 시작될 프랙 활동 회복에 대한 자신감 표명

• 특히 사우디아라비아와 해상 시장에서의 국제 확장 노력 강조

요약하면, 패터슨-UTI는 운영 효율성과 주주 환원에 초점을 맞추며 복잡한 시장 환경을 헤쳐나가고 있습니다. 회사의 비경제적 장비 퇴출 및 고수익 기술 투자 전략은 2025년 시장 정상화로부터 잠재적 이익을 얻을 수 있는 위치에 있습니다. 잉여현금흐름의 상당 부분을 주주들에게 환원하고 국제 성장 기회를 모색하는 노력을 통해 패터슨-UTI는 현재의 시장 변동을 관리하면서 경쟁력을 유지하고자 합니다.

InvestingPro 인사이트

패터슨-UTI 에너지(NASDAQ: PTEN)는 최근 재무 성과와 주가 동향에서 볼 수 있듯이 어려운 시장 환경에 직면해 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 회사의 시가총액은 31억 2,000만 달러이며 주가는 52주 최저치에 근접해 있습니다. 이는 2024년 3분기에 보고된 회사의 어려움과 일치합니다.

최근의 순손실에도 불구하고, InvestingPro 팁은 패터슨-UTI가 21년 연속 배당금을 유지하고 있다고 강조합니다. 이는 어려운 시기에도 주주 환원에 대한 회사의 의지를 보여줍니다. 이는 3분기에 배당금과 자사주 매입을 통해 주주들에게 환원한 7,100만 달러와 일치합니다. 현재 배당 수익률은 4.02%로, 수익 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.

InvestingPro 데이터에 따르면 패터슨-UTI의 2024년 3분기 기준 지난 12개월 매출은 58억 달러로, 같은 기간 동안 73.11%의 상당한 매출 성장을 보였습니다. 이러한 성장은 실적 보고서에서 언급된 대로 회사가 상당한 잉여현금흐름을 창출할 수 있는 능력에 반영되어 있습니다.

InvestingPro 팁은 경영진이 적극적으로 자사주를 매입하고 있다고 지적하며, 이는 자본 환원을 통해 주주 가치를 높이려는 회사의 전략과 일치합니다. 또한, 유동자산이 단기 부채를 초과한다는 팁은 패터슨-UTI가 재무적 유연성을 유지하고 있음을 시사하며, 이는 회사 전망에 설명된 대로 시장 과제를 극복하고 고수익 기술에 투자할 수 있는 능력을 뒷받침합니다.

회사는 지난 12개월 동안 수익성을 달성하지 못했지만, 또 다른 InvestingPro 팁에 따르면 분석가들은 패터슨-UTI가 올해 수익성을 달성할 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 전망은 실적 발표에서 논의된 바와 같이 회사의 지속적인 운영 효율성과 2025년 잠재적 시장 회복에 기반할 수 있습니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 패터슨-UTI의 재무 상태와 미래 전망에 대한 더 깊은 이해를 제공할 수 있는 추가 팁과 인사이트를 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.