스트리트 뷰: 다나허, 낮은 전망에도 불구하고 2025년 회복세 전망

** 다나허 DHR가 생명공학 및 제약 고객사의 신약 개발에 사용되는 도구와 서비스에 대한 수요 부진으로 4분기 수익에 대한 월스트리트 예상치((link))를 하회했다

** 회사는 또한 2025 년 1 분기 조정 된 핵심 매출이 "전년 대비 한 자릿수 감소"할 것으로 예상했습니다

** 주가는 1.5% 상승한 $227

더 강력한 하반기 스토리

** 모닝스타 (공정가치: 270달러) "예상보다 약한 단기 전망"을 이유로 공정가치 추정치를 주당 285달러에서 270달러로 하향 조정한다고 밝혔습니다

** "단기적인 역풍에도 불구하고 다나허의 넓은 해자 등급은 그대로 유지된다"고 덧붙이면서 여전히 주가가 적당히 저평가된 것으로 보고 있습니다

** TD코웬 ("매수"; 목표 주가: 260달러), 진단 부문에 영향을 미치는 중국 가치 기반 조달과 미국 기기 약세라는 두 가지 주요 역풍이 "25년 초에 해소될 것으로 예상되어 하반기 더 강력한 스토리를 위한 기반을 마련할 것"이라는 희소식 발표

** 리링크 파트너스 ("아웃퍼폼", 목표 주가: 260달러) 생명과학 분야에서 강력한 입지를 가진 매우 매력적인 바이오 프로세스 도구 시장의 리더로서 DHR 기대

** 수요일 주가가 하락했지만 대부분의 악재가 2025년 추정치에 반영되어 있기 때문에 "드문 매수 기회"라고 덧붙임

** RBC 캐피털 마켓 ("아웃퍼폼", 목표 주가: 277) 강력한 수익 성장을 보일 때 DHR이 계속 잘할 것이라고 믿는다; DHR은 이것이 2H'25 이벤트가 될 가능성이 높다는 우리의 견해를 재확인했습니다