중국 딥시크릿, AI 시장 공략을 시작하다

중국 할인 인공지능 모델의 인기가 급증하면서 AI의 수익성에 대한 투자자들의 믿음과 하이테크 칩에 대한 업계의 열렬한 수요가 흔들리면서 월요일 나스닥 선물이 하락하고 일본 기술주 주가가 하락했습니다.

유럽 오전까지 나스닥 100 선물 NQ1!은 2.6%, S&P 500 선물 ES1!은 1.4% 하락 했고, 도쿄에서 엔비디아 NVDA 공급업체인 어드밴테스트 6857의 주가는 8.5% 하락했습니다.

프랑크푸르트에 상장된 엔비디아 NVDA의 주가는 약 7% 하락했고, 테슬라 TSLA, 아마존 AMZN, 메타 META는 유럽 초반 거래에서 2% 이상 하락했습니다.

스타트업 딥시크는 저비용 칩과 적은 데이터를 사용하는 무료 어시스턴트를 출시해, AI가 반도체 제조업체에서 데이터 센터에 이르는 공급망을 따라 수요를 견인할 것이라는 금융 시장의 광범위한 베팅에 도전하는 것으로 보입니다.

메이뱅크의 주식 세일즈 트레이딩 책임자인 웡 콕 훙은 "거래가 혼잡한 상황에서 딥시크는 투자자와 트레이더가 긴장을 풀 수 있는 이유를 제공하고 있다"고 말했습니다. AI에 중점을 둔 스타트업 투자사인 소프트뱅크 그룹 9984는 8% 이상 하락하며 9월 30일 이후 하루 최대 낙폭을 기록했습니다. 지난주에는 OpenAI와의 데이터 센터 합작사인 스타게이트((link))에 190억 달러(약 19조 원)를 투자하겠다고 발표했습니다((link)).

반도체 제조 장비 대기업 도쿄 일렉트론 8035는 5% 하락했습니다.

대만과 한국의 기술주 시장은 휴장했습니다.

유럽 기술주 (.SX8P), 특히 대만의 TSMC 2330, 인텔 INTC, 삼성 005930를 고객으로 두고 있는 네덜란드 컴퓨터 반도체 장비 제조업체 ASML ASML는 개장과 함께 압박에 직면할 것으로 보입니다.

AI의 대표주자인 엔비디아의 주가는 2024년 초 이후 196% 상승하여 나스닥 IXIC의 35% 상승률을 능가했습니다.

문제의 자본 투자

항저우의 작은 스타트업인 딥시크에 대해서는 알려진 바가 거의 없지만, 딥시크의 어시스턴트는 월요일 미국 애플 앱스토어에서 최고 등급의 무료 애플리케이션이 되기 위해 라이벌인 챗GPT((link))를 뛰어넘었습니다.

딥시크 연구원들은 1월 10일에 출시된 딥시크-V3 모델이 엔비디아의 H800 칩을 사용하여 600만 달러 미만의 비용을 들였다고 지난 달 논문을 통해 밝혔습니다.

H800 칩은 최고급이 아닙니다. 처음에는 중국으로의 판매 제한을 피하기 위해 성능이 낮은 제품으로 개발되었지만 이후 미국의 제재로 인해 판매가 금지되었습니다.

반도체 외에도 데이터 센터와 관련 기업들도 월요일에 타격을 입었는데, 말레이시아의 유틸리티 대기업인 YTL Power YTLPOWR가 쿠알라룸푸르에서 7% 하락하여 두 달 만에 최저치를 기록했습니다.

싱가포르 밴티지 포인트 자산운용의 최고투자책임자인 닉 페레스는 "시장은 주요 기술 기업의 자본 지출에 의문을 제기하고 있다"며 포지셔닝이 혼잡해졌다고 지적했습니다.

확실히 딥시크의 개발 과정과 딥시크가 사용하는 하드웨어에 대해서는 아직 알려진 바가 많지 않습니다.

스미토모 미쓰이 DS 자산운용의 수석 시장 전략가인 마사히로 이치카와는 "Nvida나 챗GPT와 같은 미국의 최첨단 기술이 전 세계적으로 가장 우수하다는 생각에 변화가 생길 수 있다는 우려가 있습니다."라고 말합니다. "아직은 시기상조라고 생각합니다."

중국의 시장 반응도 엇갈렸는데, 인공지능 주식의 CSI300 지수 (.CSI930713)은 2.2% 하락했지만 빅데이터 주식 (.CSI930745)는 4% 상승했습니다.