월가 은행의 수익이 거래 강세와 딜 메이킹 반등으로 급증했습니다

미국 최대 대출 기관의 수익은 4분기에 거래가 회복되고 주식 시장의 강세로 거래가 증가하면서 수요일 은행 주식의 랠리를 촉발하면서 증가했습니다.

시장 환경은 은행에 우호적이었습니다 (link). 2024년 S&P 500 SPX 지수가 23.3% 상승하는 등 주식 시장이 급등했고, 거래량이 증가하고 채권 인수 수요가 증가하면서 투자은행 수수료가 상승했습니다.

수요일에 실적을 발표한 은행의 주가는 골드만삭스 5.9%, JP모간 체이스 0.9% 상승했습니다. 뱅크오브아메리카 BAC와 모건스탠리 MS는 목요일에 실적을 발표할 예정입니다.

아르거스 리서치의 은행 애널리스트 스티븐 비거는 투자자들의 감정이 주가를 주도하는 경향을 언급하며 "동물의 영혼이 돌아왔다"고 말했습니다. "자본 시장 수익에 과도하게 노출될 수 있는 좋은 시기가 있으며, 지금이 그 중 하나입니다."

골드만삭스 GS은 거래 수수료, 채권 판매 및 거래에 힘입어 41억 1천만 달러로 2021년 3분기 이후 최대 분기 수익((link))을 기록했습니다. 4분기 글로벌 뱅킹 및 시장 수익은 전년 동기 대비 33.4% 증가했으며, 주식 부문에서 사상 최대 연간 순익을 기록했습니다.

은행은 성명에서 투자 은행 수수료에 대한 전망이 9월보다 12월에 더 높았다고 밝히며 향후 몇 달 동안 낙관적인 전망을 제시했습니다.

JP모간 체이스 JPM은 지난 분기에 투자 은행 수수료와 거래 수익이 모두 증가하면서 순이익이 약 50% 증가((link))했으며, 최고 경영자 제이미 다이먼은 앞으로 더 유리한 상황이 올 것으로 기대하고 있습니다.

이번 실적 발표는 규제 완화와 세금 인하를 공약으로 내세운 도널드 트럼프 대통령 당선인((link))의 취임식을 며칠 앞두고 나왔습니다. 규제가 완화되면 거래가 증가하여 은행의 수수료 수입이 늘어날 수 있습니다.

다이먼은 성명에서 "기업들은 경제에 대해 더 낙관적이며, 보다 친성장적인 의제와 정부와 기업 간의 협력 개선에 대한 기대에 고무되어 있습니다."라고 말했습니다.

웰스파고의 WFC 수익은 47.3% 증가한 (link), 51억 달러로, 투자 은행 수수료가 전년 동기 대비 59% 증가한 7억 2,500만 달러로 집계되었습니다.

씨티그룹의 C 분기 수익이 예상치를 상회 (link), 더 많은 거래와 거래에 힘입어 증가했습니다. 투자 은행 수익은 35% 증가한 9억 2,500만 달러를 기록했습니다.

2025년 전망

트럼프 정부의 규제 완화 가능성은 은행의 실적 개선에 도움이 될 수 있습니다. 연방준비제도이사회 최고 규제 책임자인 마이클 바가 이번 달에 사임한다고 발표했습니다 (link). 그의 퇴임으로 트럼프 대통령은 보다 업계 친화적인 의제를 가진 관리들을 임명할 수 있는 길을 열었습니다.

분석가들은 은행 경영진으로부터 투자 은행 및 순이자 수익(은행이 대출로 벌어들이는 수익과 예금에 대해 지불하는 금액의 차이)에 대한 전망을 더 많이 듣고 싶어 했습니다. 투자자들은 연방준비제도이사회가 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다.

웰스파고와 JP모건은 4분기에 NII가 감소했다고 발표했습니다. 하지만 웰스파고는 대출 수요 증가와 예금 비용 감소에 힘입어 2025년부터 NII가 다시 증가할 것으로 예상했고, JP모건은 분석가들이 예상했던 것보다 높은 수준으로 NII가 증가할 것으로 전망했습니다.

은행들은 전반적으로 미국 경제가 소비자 지출의 강세에 힘입어 양호한 상태라고 말했습니다.

다이먼은 "미국 경제는 회복력이 있습니다."라고 말했습니다.