브라질 전력 M&A 급증으로 바티스타 형제의 J&F, EDF 발전소 인수 협상 중

Luciana MagalhaesㆍLeticia Fucuchima

이 문제에 정통한 두 사람에 따르면 브라질의 억만장자 바티스타 형제가 소유한 지주회사인 J&F Investimentos SA가 프랑스 전력회사 EDF의 리우데자네이루 화력발전소를 인수하기 위해 협상 중이라고 합니다.

소식통 중 한 명에 따르면 최대 20억 헤알(3억 7,400만 달러)에 달하는 이 거래는 다른 입찰자들의 관심을 끌고 있다고 덧붙였습니다. 소식통 중 한 명은 뱅크 오브 아메리카가 조율하는 자산 매각이 아직 초기 단계에 있으며 J&F가 아직 구속력 있는 제안을 하지 않았다고 언급했습니다.

이 협상은 올해 브라질 전력 부문에서 벌어지고 있는 거래의 물결의 일부이며, 곧 캐나다의 브룩필드 BAM와 프랑스의 엔지 ENGI를 포함한 업체들의 큰 거래가 포함될 수 있다고 이 문제에 정통한 사람들은 말했다.

EDF는 노르테 플루미넨세 발전소 매각 논의에 대한 질문에 포트폴리오와 장기 투자 역량을 키우기 위한 10개년 글로벌 계획의 일환으로 북미 및 브라질 자회사의 IPO를 검토하고 있다고 말했습니다.

J&F와 뱅크 오브 아메리카는 논평을 거부했습니다.

프랑스 유틸리티, 국내 원자력 사업에 다시 집중

전략적 개편의 일환으로 , EDF는 브라질 자산에 대한 옵션을 검토하는 동시에 해외 사업을 축소하고 비핵심 자산을 매각하여 국내 원자력 프로젝트에 다시 집중하고 있습니다.

한 소식통에 따르면 이 천연가스 화력 발전소는 구매자로부터 장기 계약 없이 운영되고 있기 때문에 실적이 저조한 자산을 턴어라운드하기 위해 종종 찾는 J&F에게 매력적이라고 합니다. J&F의 전력 회사인 Ambar Energia는 포트폴리오에 장기 계약이 없는 다른 발전소를 보유하고 있습니다.

미트패커 JBS JBS(JBSS3.SA)도 소유하고 있는 J&F는 자회사인 암바르 에너지아를 통해 에너지 분야로 영역을 확장했다.

이 지주회사는 이번 주에 올리베이라 에너지아 그룹이 소유한 브라질 북부의 배전 회사 로라이마 에너지아를 인수하겠다고 별도로 제안했습니다.

지난해 J&F는 올리베이라 에네르지아와 아마조나스주 배전 회사 인수를 위한 예비 계약을 체결했지만 아직 거래가 마무리되지 않았습니다.

전력 부문이 브라질의 딜메이킹 급증을 주도하다

금융 자문 회사 세네카 에버코어에 따르면 에너지 및 천연자원 분야가 올해 브라질의 M&A 활동을 주도하고 있으며, 9월까지 총 223억 달러, 즉 전체 거래의 53%를 차지했습니다.

세네카 에버코어의 창립 파트너인 다니엘 웨인스타인은 2025년 브라질의 10대 거래 중 4개는 에너지 분야, 나머지 3개는 천연자원 분야로, 안정적인 현금 흐름을 가진 탄력적인 부문을 찾는 바이어들이 주도했다고 말했습니다.

현재 진행 중인 주요 거래 중에는 미나스 제라이스 주에 있는 만티케이라 고압 송전선 매각이 있습니다.

협상에 정통한 두 사람에 따르면 브라질 투자은행인 Itau BBA와 Bradesco BBI가 주도하는 이 거래는 약 50억 헤알에 달하며, 이미 입찰이 진행 중이고 올해 말 또는 2026년 초에 매각 계약이 체결될 것으로 예상됩니다.

브라질 신문 Valor Economico에 처음 보도된 이 거래는 중국 국가전망, 콜롬비아 그루포 에네르기아 보고타, 브라질의 태사 및 Cemig 컨소시엄의 관심을 끌었다고 소식통은 전했습니다.

브룩필드, 세미그, 이타우, 브라데스코는 논평을 거부했습니다. State Grid, GEB 및 Taesa는 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

Engie, 송전 자산 파트너십 모색

Engie의 브라질 자회사는 송전 자산의 소수 지분 매각도 검토하고 있다고 회담에 정통한 두 사람이 말했습니다.

이 프랑스 에너지 회사는 송전선 투자에 대한 잠재적 파트너십을 분석하기 위해 투자은행인 모간 스탠리와 협력하고 있다고 소식통 중 한 명이 말했다. 또 다른 소식통은 논의가 초기 단계에 있으며 잠재적 인 구매자가 관여하지 않는다고 말했습니다.

Engie는 성명에서 송전 부문에서 기회를 평가하기 위해 재무 고문을 고용했지만 어떤 결정도 내리지 않았다고 확인했습니다.

모간 스탠리는 논평을 거부했습니다.