주식, AI 주도 랠리 중단; 파월의 경고로 미국 수익률 완화

Isla BinnieㆍStephen Culp

월스트리트 주가지수는 화요일에 인공 지능에 힘입어 3일 연속 기록을 경신했고, 미국 국채 수익률은 제롬 파월 연방준비제도 의장이 다음 미국 금리 결정에 대해 신중한 접근을 시사한 후 하락했습니다.

중앙은행 총재는 지난주 연준의 금리 인하 움직임이 언제 반복될지에 대한 힌트를 거의 주지 않았으며, 인플레이션 위협과 노동시장 약화 조짐 사이의 균형이 얼마나 섬세한지를 강조했습니다.

기술주는 지난 세 번의 세션에서 각각 사상 최고치를 기록한 후 하락 마감했습니다 . 엔비디아의 NVDA 주가는 이 칩 제조업체가 시장을 뒤흔든 다음날 2.8% 하락했고, 오픈AI 투자 계획으로 사상 최고 주가를 기록했습니다.

나스닥 종합지수 IXIC가 0.95% 하락하며 하락세를 주도했습니다. 다우존스 산업평균지수 DJI는 0.19%, S&P 500 지수 SPX는 0.55% 하락했습니다.

뉴욕 웰스파이어 어드바이저의 올리버 퍼쉬 수석 부사장은 "시장은 경제가 회복세를 보였지만 데이터가 일관되지 않았다는 사실을 소화하고 있다"며 "이제 더 둔화되고 있다"고 말했습니다.

"S&P 500 지수가 두 자릿수 수익률을 기록한 지 3년째인 지금, 주가를 실질적으로 끌어올리기 위해서는 또 다른 강력한 촉매제가 필요합니다. 하지만 지금은 그 촉매제가 무엇인지 명확하지 않습니다."라고 퍼쉬는 말합니다.

아마존 AMZN, 마이크로소프트 MSFT, 애플 AAPL의 주가도 하락했습니다.

MSCI의 49 개국 주식 게이지 EURONEXT:IACWI는 0.3 % 하락했습니다.

투자자들은 향후 금리 인하에 대한 파월 의장의 신호를 기다렸습니다. 화요일 파월 의장의 연설 이후, 10월 25bp 인하 가능성을 월요일 89.8%에서 94%로 소폭 상향 조정했습니다. CME의 Fedwatch 도구는 현재 동결 가능성을 5.9%로 표시하고 있습니다.

수익률 하락, 금값 급등

차입 비용에 영향을 미치는 국채 수익률은 하락했습니다.

벤치마크 미국 10년물 국채 수익률 US10Y은 월요일 장 후반 4.145%에서 3.9bp 하락한 4.106%로 마감했습니다. 해당 세션에서 9월 5일 이후 가장 높은 수준을 기록했습니다.

일반적으로 연준의 금리 변동에 대한 기대에 따라 움직이는 2년 만기 채권 (US2YT=RR) 수익률은 월요일 후반 3.601%에서 3.588%로 1.3베이시스 포인트 하락했습니다.

금 현물 가격 GOLD은 0.47% 상승한 온스당 3,763.82달러로 사상 최고치를 경신하며 안전자산의 지위를 누렸습니다.

브로커 페퍼스톤의 리서치 책임자 크리스 웨스턴은 투자자들이 금 매수를 통해 주식에 대한 노출을 헤지하고 있다고 말했습니다.

지난주 연준이 정책을 완화한 이후 글로벌 증시는 추가 금리 인하에 대한 기대감에 힘입어 상승세를 이어가고 있습니다.

"시장은 연준의 추가 양적완화가 경제를 경착륙에서 벗어나게 할 것이라는 더 많은 증거를 기다리며 '모든 것이 상승하는 랠리'에 낙관적인 태도를 보이고 있다"고 BNY의 시장 매크로 전략 책임자 밥 새비지는 메모에서 말했습니다.

연준의 엇갈린 메시지에도 불구하고 시장은 비둘기파적 기조를 유지했습니다.

의장 연설에 앞서 미셸 보우먼 감독 부의장은 인플레이션 위험을 크게 일축하고 노동 시장을 지원하기 위해 금리가 더 빨리 내려가야 할 수도 있다고 말했습니다.

스티븐 미란 신임 연준 총재 는 월요일에 급격한 금리 인하를 촉구했고, 세 명의 동료는 인플레이션에 대한 주의를 촉구했습니다.

엔화, 유로화 등 통화 바스켓에 대한 달러화를 측정하는 달러 지수 DXY는 97.24로 거의 변동이 없었습니다.

이라크 쿠르드족의 원유 수출 재개 협상이 교착 상태에 빠진 후 유가는 배럴당 1달러 이상 상승했습니다. 이로 인해 공급 과잉에 대한 우려가 다소 줄어들었습니다.