아르헨티나 증시, 트럼프-밀레이 회담 기대감으로 반등세 확대

Karin Strohecker

아르헨티나의 국제 채권은 화요일 도널드 트럼프 미국 대통령과 하비에르 밀레이 아르헨티나 지도자 간의 예상되는 회담을 앞두고 급등하고 주가는 상승하여 이전 세션의 급격한 상승을 연장했습니다.

월요일 스콧 베센트 미국 재무장관이 스왑 라인과 미국의 직접 통화 매입을 포함하여 아르헨티나에 대한 "모든 옵션 "이 테이블에 있다고 말한 후 아르헨티나의 달러 채권, 주식 시장 및 페소 통화가 모두 강세를 보였습니다 (link).

화요일의 움직임으로 채권은 2.3센트까지 상승했다가 일부 상승분을 되돌리기는 했지만 여전히 달러 대비 1센트 이상 상승했다고 MarketAxess의 데이터는 보여줍니다. (040114HU7=1M)

미국 상장 아르헨티나 기업의 주식도 개장 전 거래에서 상승했는데, 방코 BBVA 아르헨티나는 6%, 그루포 피난시에로 갈리시아는 2% 상승했고 에너지 기업 YPF는 2.5% 상승했습니다. 이는 월요일 미국 거래소에서 거래되는 아르헨티나 주식 지수가 15% 상승한 데 따른 것입니다. (.BKAR)

미국의 지원은 어떤 모습일까요?

화요일 거래를 시작하지 않은 아르헨티나의 페소화 가치는 달러 대비 5% 가까이 강세를 보였는데, 이는 지난주 아르헨티나 중앙은행이 10억 달러 이상의 외환보유고를 소진해 페소화 가치를 방어한 이후 급격한 반전입니다. USDARS

트럼프 행정부가 아르헨티나에 제공 할 내용에 대한 세부 사항이 부족하여 투자자들은 지원의 형태와 규모에 대해 추측했습니다.

모간 스탠리의 전략가인 사이먼 웨이버는 "미국의 지원 발표는 중요하다"고 말했다.

"향후 미국 투자와 연계된 대출이 미국이 ARS (페소) 또는 스왑 시설을 매입하는 것보다 더 현실적으로 보입니다."

올해 초 아르헨티나는 중국 중앙은행과 50억 달러 규모의 스와프 라인을 갱신했는데, 이는 남미 국가가 외환보유고를 늘리는 데 도움을 주었지만 미국으로부터도 분노를 불러일으킨 인민은행과의 총 180억 달러 규모의 시설의 일부를 구성하고 있습니다.

밀레이의 개혁 추진 능력에 대한 우려

연쇄 채무 불이행국인 아르헨티나의 금융 자산은 최근 몇 달 동안 롤러코스터를 타고 있습니다.

2023년 12월 밀레이가 대통령이 되고 야심찬 개혁 프로그램을 시작한 이후 투자자들은 아르헨티나에 대해 대체로 호의적인 반응을 보였습니다.

그러나 최근 몇 주 동안 국제 채권은 여전히 올해 들어 10% 가까이 하락했고, 밀레이 측근의 부패 혐의와 부에노스아이레스 지방 선거에서 예상보다 큰 패배로 경제 재건 능력에 대한 우려가 커지면서 페소화가 압력을 받고 있는 등 시장이 급격히 하락하고 있습니다.