미국의 소형 방위주들이 차세대 전장 기술에 대한 기대감으로 급등세

Twesha DikshitㆍRashika Singh

현대전에 적합한 저비용 차세대 군사 기술에 대한 수요 급증과 민첩하고 적응력 있는 전투 시스템으로 전환하려는 미 국방부의 노력에 힘입어 미국의 소규모 방위 기업들이 올해 월스트리트에서 눈에 띄는 성과를 내고 있습니다.

우크라이나 전쟁과 가자 지구에서의 전쟁으로 전 세계적으로 군사비 지출이 증가하면서 방산주가 상승하고, 저렴하고 쉽게 배치할 수 있으며 지상군에 대한 의존도를 줄이는 데 도움이 되는 AI 기반 드론과 무인 차량(link) 전문 소규모 기업에 투자자들이 몰리고 있습니다.

"이 새로운 시장에서 승자는 변화를 받아들이고 저비용, 업그레이드 가능, 소프트웨어 지원 무기 시스템에 투자하는 기업이 될 것입니다."라고 Stifel의 항공우주 및 방위 산업 담당 상무이사 Jon Siegmann은 말합니다.

NYSE Arca 방위산업 지수 (.DFII)는 올해 약 34% 상승하여 S&P 500 지수 SPX의 12% 상승률을 앞질렀습니다.

2025년 현재까지 국방 지수 상승률 상위 10개 기업 중 7개가 중소형 기업이며, 드론 제조업체인 크라토스 디펜스 KTOS와 에어로바이런먼트 AVAV, 부품 제조업체인 아스트로닉스 ATRO, 방위 기술 기업 머큐리 시스템 MRCY 등이 선두를 달리고 있습니다.

기존 사업자들도 올해 이 분야로의 광범위한 유입에 힘입어 상승했습니다. RTX RTX은 약 37% 상승했고, 노스롭 그루먼 NOC는 23% 상승했습니다.

"이 행정부는 우리 전투원들이 필요한 장비를 훨씬 더 빠른 속도로 확보해야 한다는 점을 매우 분명히 해왔습니다. 국방부 장관(피트 헤그세스)과 조달 과정에서 반복해서 언급하는 것을 보셨을 겁니다."라고 에어로바이런먼트의 최고 성장 책임자인 처치 허튼은 말합니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 국방부의 명칭을 전쟁부로 바꾸라고 명령했으며, 이를 위해서는 의회의 조치가 필요합니다. 그는 또한 2026 회계연도 예산 요청에서 8,926억 달러의 첨단 미사일과 드론을 더 많이 확보하는 동시에 선박과 전투기 예산을 삭감했습니다.

TD 코웬에 따르면 국방부의 예산은 무인 항공기 시스템과 대드론 기술에 거의 60억 달러를 배정했는데, 이는 작년보다 78% 증가한 수치입니다.

시포트 리서치 파트너스의 항공우주 및 방위 부문 수석 애널리스트인 리처드 사프란은 "이러한 추세는 정부가 말하는 것에 주의를 기울이고 더 중요한 것은 돈을 따라야 하기 때문에 예측할 수 있습니다."라고 말합니다.

2025년 미국의 항공우주 및 방위 산업 M&A 규모는 거래 가치가 둔화되었음에도 불구하고 증가했으며, 이는 소규모 거래로의 전환을 시사합니다.

머저마켓 데이터에 따르면 올해 9월 15일까지 미국에서 진행된 56건의 인수 중 단 한 건만이 120억 달러를 넘었습니다.

"글로벌 A&D M&A는 현대의 전장에 적응하려는 노력의 결과입니다."라고 머저마켓의 책임자 루신다 거스리는 말합니다. "메이저 업체들은 통신, 사이버 보안, 심지어 AI 역량을 강화하기 위해 여러 부문을 아우르는 인수를 모색하고 있습니다."

올해 록히드 마틴이 레이더 기능을 확장하기 위해 3억 6,000만 달러에 아멘텀의 래피드 솔루션 사업부를 인수한 것이 그 예입니다.

벤처 캐피털도 쏟아져 들어오고 있습니다.

"우리가 보고 있는 수요 신호는 수만 개의 저가 군수 시스템과 무인 시스템에 대한 것입니다."라고 록히드, 레이시온 및 소규모 동종 업체를 위해 부품을 3D 프린팅하는 스타트업인 다이버전트 테크놀로지스의 최고 경영자 루카스 칭거(Lukas Czinger)는 말합니다.

8월 9일 기준 항공우주 및 방위 분야의 스타트업 자금은 141억 7,000만 달러로 최소 10년 만에 최고치를 기록했다고 PitchBook 데이터는 밝혔습니다.