무산된 호주 최대 규모의 인수 거래

수요일 아부다비 국영 석유 회사가 주도하는 컨소시엄이 호주 가스 생산업체 산토스 STO를 인수하려는 187억 달러 규모의 제안을 수개월간 가치 평가와 조건에 대한 논쟁 끝에 철회했습니다.

7년 만에 세 번째로 실패한 산토스 입찰은 가치 평가, 주주 승인 기준 및 규제 위험에 대한 의견 불일치로 인해 대형 거래가 반복적으로 무산된 호주에서 대형 거래를 성사시키는 데 장애물이 많다는 점을 강조합니다.

다음은 지난 3년 동안 호주 기업과 관련된 가장 큰 인수합병 실패 사례의 목록입니다.

ADNOC-SANTOS

아부다비의 ADNOC이 주도하는 컨소시엄은 상업적 조건에 합의할 수 없다며 호주 산토스에 대한 187억 달러 규모의 입찰을 취소했습니다.

ADNOC의 해외 사업부인 XRG는 "여러 가지 요인을 종합적으로 고려했을 때 컨소시엄의 표시 제안 평가에 영향을 미쳤다"며 제안을 철회했습니다

산토스는 컨소시엄이 규제 승인을 확보하고 국내 가스 개발 및 공급에 대한 책임을 지는 등 공정한 위험 분담에 동의하지 않았다고 말했습니다.

지난 6월 XRG가 주도하는 컨소시엄은 당시 주당 8.89호주달러였던 주당 5.76달러를 제안했습니다. 산토스는 마지막으로 6.74호주달러에 거래되었습니다.

BHP-영미

세계 최대 광산업체인 호주의 BHP 그룹 BHP는 2024년 5월 490억 달러 규모의 라이벌 기업인 앵글로 아메리칸 AAL 인수 입찰을 세 번이나 거절당하고 에서 손을 뗐습니다.

앵글로가 남아프리카 백금과 철광석 사업을 분리해야 하는 BHP의 거래 구조가 협상 결렬의 주요 원인이었습니다.

BHP의 제안은 앵글로의 가치를 주당 29.34파운드로 평가했습니다. 앵글로 아메리칸은 마지막으로 25.18파운드에 거래되었습니다.

우드사이드-산토스

호주의 우드사이드 에너지 WDS와 소규모 라이벌 산토스는 2024년 초에 800억 호주 달러(531억 5천만 달러) 글로벌 석유 및 가스 대기업을 만들기 위한 회담 을 끝냈습니다.

소식통에 따르면 두 회사가 밸류에이션 수준에 합의하지 못해 협상이 결렬되었다고 합니다.

브룩필드-오리진 에너지

2023년 말, 캐나다 투자 회사 Brookfield의 BAM가 MidOcean Energy와 공동으로 오리진 에너지 ORG를 106억 호주 달러에 인수하려는 입찰이 실패했습니다 , 호주 전력 소매업체 주주 중 69%만이 거래에 찬성하여 필요한 기준인 75%에 미치지 못했기 때문이죠.

Brookfield는 주당 9.53호주달러를 제시했습니다. 오리진은 마지막으로 12.41호주달러에 거래되었습니다.

앨버말-라이온타운 자원

미국에 본사를 둔 광산업체 앨버말은 2023년 호주 리튬 개발업체 Liontown Resources에 대한 66억 호주 달러(43억 9천만 달러) 인수 입찰을 포기했는데, 이는 거래와 관련된 "복잡성 증가" 때문이었습니다.

앨버말은 주당 3호주달러를 제안했습니다. 라이온타운은 마지막으로 주당 91 호주 센트에 거래되었습니다.

KKR-램지 헬스케어

사모펀드인 KKR & Co KKR가 이끄는 그룹은 협상이 교착 상태에 빠진 후 2022년 호주 병원 운영사인 램지 헬스케어 RHC에 대한 130억 달러에 가까운 입찰을 철회했습니다.

램지 측은 KKR 그룹이 램지의 사업 실적이 부진하다는 점을 들어 인수 제안을 받아들이지 않기로 결정했다고 말했습니다.

소식통은 로이터에 KKR이 실사를 수행하기 위해 램지의 유럽 사업부인 램지 산테의 계좌에 접근할 수 없었다고 말했습니다.

KKR은 주당 A$88를 제시했습니다. 램지는 마지막으로 32.95호주달러에 거래되었습니다.