빅 테크는 AI에 막대한 비용을 투자하고 있지만 투자자들은 이를 좋아합니다
- 지난주 구글의 인상 이후 마이크로소프트, 자본 지출을 늘린다
- 클라우드, 광고 수익에서 호실적을 올린 AI
- 막대한 자본 지출을 정당화하는 AI의 보상, 분석가들은 말합니다
빅 테크는 인공 지능에 그 어느 때보다 많은 비용을 지출하고 있지만 수익률도 상승하고 있으며 투자자들의 투자도 증가하고 있습니다.
인공지능은 4~6월 분기에 인터넷 검색, 디지털 광고, 클라우드 컴퓨팅 전반에서 수요를 견인하는 데 큰 역할을 하며 거대 기술 기업인 마이크로소프트 MSFT, 메타
META, 아마존
AMZN, Alphabet
GOOG의 매출 성장에 힘을 실어주었습니다.
이러한 모멘텀이 지속될 것으로 예상되는 마이크로소프트 , Alphabet , Amazon은 몇 분기 동안 수십억 달러를 지출했음에도 불구하고 급증하는 AI 서비스 수요를 충족하는 데 한계가 있었던 용량 부족 문제를 완화하기 위해 지출을 늘리고 있습니다.
투자자와 분석가들은 이 결과가 아직 수익화 여정이 초기 단계이긴 하지만 AI가 주요 성장 동력으로 부상하고 있다는 가장 분명한 신호라고 말합니다.
이 낙관적인 논평은 신기술에 대한 수요 급증으로 인해 거대 기술 기업들이 관세로 인한 경제 불확실성으로부터 다른 부문을 보호하고 있다는 점을 강조합니다.
소나타 인사이트의 창립자이자 수석 애널리스트인 데브라 아호 윌리엄슨은 "알파벳과 메타 같은 기업들이 AI의 잠재력을 실현하기 위해 경쟁하면서 자본 지출은 놀라울 정도로 높아졌고 당분간 계속 높아질 것"이라고 전망했습니다.
그러나 핵심 비즈니스가 여전히 강세를 유지한다면 "투자자들에게 더 많은 시간을 벌고 인프라, 인재 및 기타 기술 관련 비용에 지출되는 수십억 달러가 가치가 있을 것이라는 확신을 줄 것"이라고 그녀는 덧붙였습니다.
목요일에 마이크로소프트 주가는 4% 상승했으며, 이 Windows 제조업체의 시장 가치는 4조 달러를 넘어섰는데, 이는 칩 대기업인 엔비디아 NVDA만이 달성했던 이정표입니다.
메타는 11.3% 상승하며 약 2,000억 달러의 시가총액을 추가해 약 1조 7,500억 달러로 더 큰 폭으로 상승했습니다. 아마존은 실망스러운 클라우드 컴퓨팅 실적으로 인해 정규 거래에서 1.7% 상승한 후 시간 외 거래에서 7% 하락했습니다.
모든 기업은 최근 실적 발표 전까지 올해 총 3,300억 달러에 달할 것으로 예상되었던 자본 지출에 대해 투자자들로부터 집중적인 조사를 받았습니다.
그리고 며칠 전까지만 해도 매그니피센트 세븐 주식은 연간 실적에서 S&P 500 SPX에 뒤처져 있었습니다.

의구심 잠재우기
마이크로소프트는 수요일에 예상보다 나은 매출과 예상치를 상회하는 Azure 클라우드 컴퓨팅 비즈니스에 대한 예측이 스케일AI 베팅에 대한 수익 증가를 보여준 후 이번 분기에 기록적인 300억 달러를 지출할 것이라고 밝혔다.
이 예측에 따르면 마이크로소프트는 내년에 잠재적으로 경쟁사를 능가할 것으로 예상됩니다. 이는 구글의 모기업인 알파벳이 매출 예상치를 상회하고 올해 지출 전망을 100억 달러에서 850억 달러로 상향 조정한 이후에 나온 것입니다.
마이크로소프트는 또한 오랫동안 투자자들의 관심사였던 코파일럿 AI 도구의 Azure 매출과 사용자 수를 처음으로 공개했습니다.
지난 회계연도에 Azure는 750억 달러 이상의 매출을 올렸으며 Copilot 도구의 사용자 수는 1억 명이 넘었다고 밝혔습니다. 전체적으로 약 8억 명의 고객이 마이크로소프트(MS)의 방대한 소프트웨어 제국 전체에 퍼져 있는 AI 도구를 사용하고 있습니다.

"클라우드나 AI 수요에 대한 의구심을 빠르게 잠재울 수 있는 결과입니다."라고 eToro의 시장 분석가인 조쉬 길버트는 말합니다. "마이크로소프트는 지출을 정당화하는 것 이상입니다."
아마존은 하반기 지출(link) )이 2분기 총 314억 달러와 거의 같은 수준으로 예상되며, 연간 지출은 약 1,180억 달러가 될 것이라고 말했습니다. 애널리스트들은 약 1,000억 달러를 예상했습니다.
다른 AI 회사들도 많은 사용자를 끌어모으고 있습니다.
알파벳은 지난주 자사의 Gemini AI 비서 앱의 월간 활성 사용자가 4억 5천만 명을 넘어섰다고 밝혔습니다. 생성형 AI 열풍을 일으킨 것으로 알려진 오픈AI의 ChatGPT는 주간 활성 사용자 수가 약 5억 명에 달합니다.
한편 메타는 연간 자본 지출 전망치의 하단을 20억 달러 상향 조정하여 660억 달러에서 720억 달러 사이로 전망했습니다. 또한 실리콘밸리의 치열한 AI 경쟁을 따라잡기 위한 노력으로 인한 비용 증가로 2026년 비용 증가율이 2025년의 속도를 상회할 것이라고 말했습니다.
그러나 4~6월의 예상보다 나은 매출 성장과 이번 분기의 예상보다 높은 매출 전망은 소셜 미디어 대기업의 핵심 광고 사업의 강점이 막대한 지출을 뒷받침할 수 있다는 확신을 투자자들에게 심어주었습니다.
미국 3대 클라우드 제공업체의 주식을 모두 보유하고 있는 잭스 인베스트먼트 매니지먼트의 포트폴리오 매니저인 브라이언 멀버리는 "큰손들이 돌아왔다"고 말합니다. "이는 매그니피센트 세븐이 현재에도 여전히 훌륭하다는 것을 증명하는 것입니다."
-
등록일 08:10
-
등록일 07:49
-
등록일 07:49