중립낮음 영향중요도 2.5/10 잠정2026.11.10 19:31

At 13x earnings, is Qualcomm the most overlooked AI chip stock?

핵심 요약

• 퀄컴 주가 165.41달러, PER 12.98배 (2026-11-09 기준)
• 자동차 매출 16억 달러, 전년 대비 61% 증가 (FY26 3분기)
• QTL 영업이익률 69%, 휴대폰 칩 매출 26% 감소 (FY26 4분기)
• 아마존과 최대 600억 달러 AI 프로세서 공급 협약 추진
• 인베스팅닷컴 공정가치 187.68달러, 컨센서스 목표가 197.03달러

분석

퀄컴은 PER 12.98배로 AI 반도체 랠리에서 소외됐지만, 온디바이스 AI 확산과 자동차 사업 성장으로 재평가 여지가 있다는 분석이 제기됐다.

시장 해석 중립

저평가 논리는 있으나 휴대폰 부진과 하향 EPS 수정이 상쇄, 단기 주가 영향은 제한적

연결되는 흐름

AI 연산의 데이터센터에서 온디바이스·엣지로의 확산 흐름

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출처: Investing.com