텔시 자문그룹, 파이브 빌로우 등급 상향 조정... 강한 성장 모멘텀 지속 전망

Investing.com - 텔시 자문그룹(Telsey Advisory Group)이 파이브 빌로우(Five Below)의 투자 등급을 ’시장 수익률(Market Perform)’에서 ’시장 수익률 상회(Outperform)’로 상향 조정했다. 이는 강력한 2분기 실적과 2025년 가이던스 상향에 따른 사업 모멘텀 가속화를 근거로 한 것이다.

"파이브 빌로우의 사업은 2025년 상반기에 변곡점을 맞았으며, 이러한 강한 사업 모멘텀이 2025년 하반기와 그 이후에도 지속될 것으로 믿는다"고 텔시 자문그룹은 보고서에서 밝혔다.

이 회사는 2025년 2분기 동일매장 매출이 12.4% 증가했다고 보고했는데, 이는 FactSet의 컨센서스 예상치 9.0%를 크게 상회하는 수치이며, 1분기의 7.1% 성장에 이은 결과다. 주당순이익(EPS)도 0.81달러로 컨센서스 예상치 0.62달러를 웃돌았다.

텔시는 이러한 실적 호조가 "불확실하고 도전적인 환경에서 소비자들이 가치를 추구하는 현상", 미국 정부의 최소 면제(de minimis exemption) 허점 폐쇄 결정의 혜택, 그리고 파이브 빌로우의 "상품 구성과 가격 구조를 간소화하고 개선하는 데 초점을 맞춘" 변혁에 기인한다고 설명했다.

이 투자회사는 상품화, 가격 책정, 재고 관리, 마케팅을 주요 성장 동력으로 꼽았다. 상품화 측면에서 텔시는 파이브 빌로우의 "더 나은 제품 큐레이션, 신선함, 가치에 대한 새로운 집중이 소비자들에게 호응을 얻고 있다"고 언급했으며, 여기에는 라이선스 제품, 독점 콜라보레이션, 5달러 이상 상품의 강화된 구성이 포함된다.

가격 책정 측면에서는 회사가 단순화된 전략을 구현했으며, 대부분의 상품이 현재 1달러에서 5달러 사이에 가격이 책정되어 있다. 텔시는 이것이 "가격 책정 과정을 단순화하고, 평균 구매액을 증가시키며, 운영 효율성을 개선하고, 마진을 높이는 데 도움이 되었다"고 말하며, 이 전략이 고객들에게도 호응을 얻고 있다고 덧붙였다.

추가적인 성장 동력으로는 다양화된 소싱, 개선된 재고 수준, 콘텐츠 크리에이터를 활용한 마케팅 캠페인이 있다. 2025년에 150개의 새로운 매장을 오픈할 계획과 함께, 텔시는 상향된 2026년 수익 전망에 기반하여 약 30배의 주가수익비율(P/E)을 적용해 12개월 목표가를 26달러 인상한 170달러로 상향 조정했다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.