미즈호, 프롤로지스 등급 상향: 향후 몇 개월 내 주가 회복 여지 전망

Investing.com - 미즈호는 Prologis (NYSE:PLD)의 투자 등급을 ’중립’에서 ’아웃퍼폼’으로 상향 조정했으며, 이 산업용 부동산 투자 신탁(REIT)이 최근 경쟁사 대비 부진했던 실적을 만회하며 향후 6개월 동안 전술적 아웃퍼폼을 달성할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.

이 증권사는 거시 경제 여건 개선, 2026년까지의 점유율 상승 조짐, 그리고 실행 리스크 감소 등이 관점 변화의 이유라고 설명했으며, 이는 2년 이상 만에 산업용 REIT 섹터에 대한 첫 긍정적 전망입니다.

미즈호는 프롤로지스 주식이 지난 한 달간 광범위한 REIT 그룹보다 약 400 베이시스 포인트 뒤처졌으며, 현재 섹터 대비 5% 할인된 가격에 거래되고 있다고 언급했습니다.

이 회사는 목표가를 118달러로 설정했는데, 이는 12%의 상승 여력을 의미하며, 2025년 운영자금(FFO)의 20배 배수를 기준으로 합니다. 이는 낮은 리스크와 약간 더 나은 성장 전망으로 인해 REIT 그룹 대비 소폭 프리미엄을 부여한 것입니다.

분석가들은 신규 임대 제안이 2025년 1분기 1억 8백만 평방피트에서 2분기에는 1억 3천 6백만 평방피트로 증가했다고 밝혔으며, 이는 2026년까지 점유율 개선 가능성을 시사합니다.

임대 시장 점유율도 상승하고 있으며, 2025년 하반기 임대 만료는 수년 내 최저 수준입니다.

미즈호는 프롤로지스의 규모, 지리적 다양성 및 대형 임차인 노출도가 경쟁사보다 유리한 위치에 있으며, 금리 인하가 시작되면 투자자들의 관심이 높아질 수 있다고 전했습니다.

이 증권사는 완만한 임대료 성장과 공급 리스크로 인해 산업용 REIT 부문 전반에 대해서는 중립적 입장을 유지하고 있지만, 단기적 반등 가능성을 고려할 때 프롤로지스는 전술적 매수 대상으로 보고 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.