RBC, 다울레이스 다운그레이드: 아메리칸 액슬 인수 제안으로 상승 여력 제한

Investing.com - RBC 캐피탈 마켓츠는 화요일자 보고서에서 다울레이스 그룹(LON:DWL)을 "아웃퍼폼"에서 "섹터 퍼폼"으로 하향 조정했습니다. 이는 회사의 주가가 아메리칸 액슬(NYSE:AXL) 매뉴팩처링의 인수 제안 가치와 거의 일치하게 거래되고 있기 때문입니다.

분석가들은 목표가를 77펜스로 설정했으며, 이는 다울레이스의 현재 주가인 약 76펜스보다 약간 높은 수준입니다.

이번 하향 조정은 1월에 발표된 합병 제안에 따른 것으로, 다울레이스 주주들은 각 주식당 2.8펜스의 최종 배당금을 포함한 44.8펜스의 현금과 아메리칸 액슬 주식 0.083주를 받게 될 예정입니다.

최신 기준으로, 이 거래는 배당금을 고려했을 때 다울레이스를 주당 약 77.3펜스로 평가하며, 이는 현재 수준에서 상승 여력이 거의 없음을 의미합니다.

제안된 거래는 통합 회사의 소유권을 다울레이스 투자자 49%와 아메리칸 액슬 주주 51%로 분할합니다.

RBC 분석가들은 여전히 이 제안이 다울레이스의 가치를 저평가하고 있다고 보지만, 이 거래가 6개월 이상 테이블에 올라와 있고 양측 경영진이 여전히 4분기 완료를 예상하고 있어 거래 종결이 가장 가능성 높은 결과라고 언급했습니다.

중개사는 다울레이스의 상반기 실적이 예상치를 상회했음에도 불구하고 연간 전망을 변경하지 않고 예측에 약간의 조정만 가했습니다.

멜로즈(LON:MRON)에서 분사된 다울레이스는 수익의 약 80%를 GKN(LON:GKN) 오토모티브에서, 20%를 파우더 메탈러지 사업에서 창출합니다.

회사의 시가총액은 약 10억7천만 파운드이며, 발행 주식 수는 13억9천만 주입니다.

분석가들은 또한 등급과 목표가에 대한 주요 위험 요소는 아메리칸 액슬 거래의 진행 상황이며, 자동차 수요, 관세, 전기차 전환 속도가 추가적인 불확실성을 야기한다고 지적했습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.