울프 리서치: ’이 두 섹터는 경기 침체가 오기 전까지 계속 성장할 것’

Investing.com - 울프 리서치는 화요일 기술 및 커뮤니케이션 서비스 섹터가 "경기 침체가 오기 전까지 계속 성장할 것"이라고 밝히며, 지속되는 경제적 불확실성 속에서 AI 지출 흐름의 강세를 강조했다.

노동통계국(BLS)의 7월 소비자물가지수(CPI) 보고서가 다가오면서, 울프는 이 보고서가 단기 시장 방향과 연방준비제도(Fed)의 반응을 형성하는 데 중요하다고 강조했다.

Fed의 9월 16-17일 회의 전까지 두 차례의 인플레이션 보고서와 8월 고용 데이터가 예정되어 있어, 여러 경제 및 정책 시나리오가 가능한 상황이다.

울프의 기본 시나리오는 주택을 제외한 핵심 서비스 가속화로 인해 인플레이션이 예상보다 높게 유지될 것으로 가정한다.

이로 인해 Fed가 시장 기대치에 비해 금리 인하를 축소할 수 있다. 이러한 환경에서 울프는 생필품 및 유틸리티와 같은 방어적 섹터와 기술, 커뮤니케이션 서비스, 산업과 같은 경기순환 섹터를 혼합한 "바벨 전략"을 선호한다.

높은 인플레이션 데이터로 인한 일시적인 리스크 회피 상황이 발생할 수 있지만, 울프는 "주제적으로, AI 지출 흐름이 계속 강세를 보이고 있다"고 강조하며, 이러한 추세에 가장 많이 노출된 섹터들이 혜택을 받을 것이라고 전망했다.

이러한 포지셔닝은 경기 침체 압력이 시장 변화를 강요할 때까지 기술 및 커뮤니케이션 서비스 섹터가 탄력성을 유지할 것이라는 울프의 견해를 반영한다.

이 회사는 투자자들이 "Fed의 반응 함수에 매우 영향력이 있을" 다가오는 인플레이션 및 고용 보고서에 주목하면서 방어적 섹터와 경기순환 섹터 간의 균형 있는 노출을 유지해야 한다고 조언한다.

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