미국 투자 등급 채권 발행, 3개월 만에 최고치 기록

Investing.com — 웰스 파고의 주간 발행 추적기에 따르면 지난주 미국의 투자 등급 채권 발행액은 404억 달러에 달해 신디케이트 데스크의 예상치인 250억~300억 달러를 상회하며 3개월 만에 주간 최고치를 기록했습니다.

하이일드 시장에서는 148억 달러의 신규 발행이 있었으며, 이는 2021년 이후 가장 활발한 주간이었습니다. 한편 레버리지론 시장에서는 380억 달러가 발행되었으며, 이 중 200억 달러는 리파이낸싱 활동에 해당합니다.

견조한 기업 실적과 올해 최소 두 번의 금리 인하 기대감이 현재의 공급 붐을 주도하고 있으며, 스프레드가 10년래 최저치에 근접한 가운데 발행 모멘텀은 최고조에 달하고 있습니다.

향후 신디케이트 데스크는 이번 주 투자 등급 채권 발행량이 400억~450억 달러에 달할 것으로 예상하며, 이는 이번 달 채권 판매량이 가장 많은 주가 될 가능성이 있습니다. 일부 발행사들은 화요일 소비자물가지수(CPI) 발표에 앞서 계획을 앞당길 수도 있습니다.

구조화 금융 및 레버리지론을 제외한 8월 8일 마감 주간의 글로벌 발행량은 전년 대비 7% 증가했으며, 하이일드 채권은 120%, 금융 기관은 87%, 정부 발행량은 9% 급증했습니다. 투자 등급 채권 발행량은 전년 동기 대비 30% 감소했습니다.

2025년 3분기 누적 글로벌 발행량은 전년 동기 대비 변동이 없으며, 하이일드는 74% 증가한 반면 투자 등급, 정부, 금융 기관 발행량은 모두 소폭 감소했습니다.

신용평가사들은 최근 2025년 가이던스를 업데이트했습니다. 무디스는 7월 23일 수익 가이던스를 상향 조정하여 현재 평가 대상 발행량에 대해 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수 성장을 예상하고 있으며, 발표된 인수합병이 15% 증가한 것을 반영했습니다.

S&P Global은 7월 31일 연 후반기 청구 발행량이 변동이 없다는 가정하에 등급 수익 가이던스를 2~5%로 상향 조정했습니다.

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