다음 조정에서 S

Investing.com - RBC 캐피털 마켓츠에 따르면, 최근 강세를 보인 후 증가하는 리스크로 인해 다음 시장 조정에서 S&P 500 지수가 6,000 마크 아래로 하락할 수 있다고 경고했습니다.

새로운 주간 보고서에서 RBC 전략가 로리 칼바시나는 "1단계 일반적인 조정(5-10% 하락)이 시작되었다면, S&P 500 지수는 5,751-6,075 범위까지 하락할 수 있다"고 경고했습니다.

이 벤치마크 지수는 최근 7월 말 관세 발표 이후 최고치를 기록했으며, 올해 상반기 변동성이 큰 시장 이후 하락 시나리오가 재설정되었습니다.

경제적 우려가 헤드라인을 장식하는 가운데, RBC는 기업 실적 발표도 시장 불안의 또 다른 원인이라고 지적했습니다.

주당순이익(EPS)과 매출이 예상을 상회했음에도 불구하고, 기업들의 전망은 특히 관세, 소비자 행동, 수요 가시성에 관해 높은 수준의 불확실성을 반영했습니다.

칼바시나는 "실적 발표 시즌도 주식 투자자들이 불안감을 느끼는 이유라고 생각한다"고 썼습니다.

"시장 불안"의 귀환은 지난 월요일 새로운 종가 최고치를 기록한 후 S&P 500 지수가 주간 2.4% 하락한 것과 일치합니다. 이번 조정은 매파적인 연방준비제도와 예상보다 약한 고용 보고서에 의해 촉발되었습니다.

앞으로 계절적 트렌드도 단기적으로 주식에 불리하게 작용할 수 있습니다. "지난 5년 동안 8월은 혼조세를 보였고, 9월은 약세(5번 중 4번 하락)를 보였으며, 10월도 마찬가지였다"고 칼바시나는 말했습니다.

포지셔닝 지표와 심리 게이지는 혼합된 그림을 제공합니다. VIX와 SDEX와 같은 일일 공포 지수가 극단적인 저점에서 상승했지만, 전략가는 "주식 시장이 다소 과열된 느낌"이라고 언급하며, 고평가된 밸류에이션과 약한 주식 펀드 자금 흐름을 그 이유로 들었습니다.

시장 스트레스에 대한 역사적 프레임워크를 바탕으로, RBC는 투자자들에게 사소한 조정조차도 S&P 500 지수를 현재 수준보다 훨씬 낮게 만들 수 있다고 상기시켰습니다.

"Now 관세 발표 이후 새로운 최고치가 달성되었으므로, 2025년 2월부터 4월까지의 하락은 2단계 성장 공포였다고 공식적으로 선언할 수 있습니다. 새로운 최고치가 형성됨에 따라 하락이 지수를 어디까지 끌어내릴 수 있는지에 대한 잠재적 하락 수준이 재설정되었습니다"라고 칼바시나는 설명했습니다.

금요일 하락 이후, 한국 시간 오후 8시 20분 기준 S&P 500 선물은 0.5% 상승했습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.