자산 운용사, 새로운 ETF를 출시하여 AI 열풍을 활용하다

최신 기술 혁명에서 어떤 기업이 장기적인 승자로 부상할지는 아직 불분명하지만, 자산 관리자가 투자자에게 AI에 대한 시장의 열정을 활용할 수 있는 새로운 방법을 제공함에 따라 인공 지능에 초점을 맞춘 상장지수펀드가 확산되고 있습니다.

모닝스타의 데이터에 따르면 2024년에만 이름에 인공지능 또는 AI가 포함된 24개 ETF 중 1/3 이상이 출시되었습니다.

지난주에는 AI를 겨냥해 브랜드를 변경하고 개편한 클라우드 컴퓨팅 ETF를 포함해 3개가 추가되었습니다. AI ETF 그룹은 현재 45억 달러의 자산을 보유하고 있어 55억 달러 규모의 원자력 테마 ETF에 근접했으며, 13억 7천만 달러의 자산을 보유한 대마초 섹터를 훨씬 뛰어넘게 되었습니다.

모닝스타의 수석 애널리스트인 다니엘 소티로프는 "그 순위가 올라가는 것은 놀라운 일이 아닙니다."라고 말합니다. "이 산업은 빠르게 성장하고 빠르게 변화하는 산업이며, 단기간에 많은 돈을 벌 수 있기를 바라는 것은 쉬운 일입니다."

소티로프는 지난 12개월 동안 AI의 대표주자인 반도체 제조업체 엔비디아의 주가가 200% 이상 상승한 것은 이러한 자신감을 재확인시켜 준다고 말합니다.

블랙록 BLK의 펀더멘털 주식 기술 그룹 책임자 토니 킴은 엔비디아 외에도 AI가 앞으로 더 크고 광범위한 수혜자를 양산할 것이라고 말했습니다. 김 대표는 블랙록이 화요일에 출시한 두 개의 새로운 AI 테마 ETF((link))인 iShares A.I. 혁신 및 기술 액티브 ETF BAI와 iShares 기술 기회 액티브 ETF TEK의 매니저를 맡고 있습니다.

2018년 출시된 6억3천만 달러 규모의 아이셰어즈 퓨처 AI & 테크 ETF ARTY은 현재 52주 최고가 바로 아래에서 거래되고 있습니다.

블랙록의 액티브 및 테마 ETF 책임자인 제이 제이콥스(Jay Jacobs)에 따르면, 초기 AI 상품은 지수에 연동되어 있지만, 두 개의 신규 펀드는 적극적으로 관리되며 AI 내에서 떠오르는 기회를 포착하도록 설계되었습니다.

"AI 시장은 극적으로 변화할 것입니다."라고 김 대표는 말합니다. "현재라고 생각하는 것이 내일이나 내년 또는 몇 년 후에는 달라질 것입니다."

무기 경쟁

BofA 증권의 시장 분석가인 권오성 씨와 사비타 수브라마니안 씨는 최근 보고서에서 마이크로소프트 MSFT와 아마존닷컴 AMZN 같은 거대 기술 기업들 사이에서 "AI 군비 경쟁"이 진행되고 있다고 말했습니다. 이들은 올해 AI에 큰 베팅을 하는 4개 메가캡의 자본 지출이 2023년에 비해 40% 증가한 총 2,060억 달러에 달할 것으로 예상합니다. 반면, S&P 500 SPX에 속한 나머지 496개 기업의 자본 지출은 소폭 감소할 것으로 예상합니다.

벤처 캐피탈 회사 Accel (link) 의 추정에 따르면 벤처 캐피탈 회사들도 올해 말까지 AI 스타트업에 2023년보다 27% 증가한 792억 달러의 자금을 투자할 것으로 예상됩니다. 이는 벤처 기업이 투자하는 1달러당 40센트가 AI 기업에 투자된다는 뜻입니다.

물론 AI 테마 ETF에 투자한다고 해서 시장 대비 초과 수익률이 보장되는 것은 아닙니다. AI 펀드 중 가장 큰 규모인 Global X 인공지능 및 기술 ETF AIQ는 올해 들어 지금까지 약 20% 상승한 반면 벤치마크인 S&P 500은 22% 상승했습니다.

이달 초 Amplify ETF는 신흥 기술에 대한 새로운 초점을 반영하기 위해 기존 클라우드 컴퓨팅 ETF를 Amplify 블룸버그 AI 밸류체인 ETF AIVC으로 이름을 변경했습니다.

앰플리파이의 제품 개발 담당 부사장인 네이선 밀러는 "이제 우리는 특정 AI 성향으로 클라우드에 노출시키려고 합니다."라고 말합니다.

그는 장기적인 목표는 AI에 대한 자본 지출이 수익으로 나타나기 시작할 때 수익을 낼 준비가 되어 있고, 새로운 기회를 파악하는 데 앞서가는 것이라고 덧붙였습니다.

miller는 "다른 모든 ETF 회사와 마찬가지로 우리도 투자자에게 차별화된 상품을 제공하려고 노력하고 있습니다."라고 말합니다.