지속 가능한 금융 뉴스레터 - 새로운 SEC 지침이 빅2를 강타하다

미국 증권거래위원회는 대형 펀드 회사가 보유 자산을 보고하는 방법에 대한 새로운 지침을 발표하면서 자산 관리 업계((link))에 큰 파장을 일으켰습니다.

그러나 새로운 연구에 따르면 가장 큰 영향은 두 개의 가장 큰 회사 인 BlackRock과 Vanguard에 미칠 수 있습니다. 자세한 내용은 아래 링크된 이번 주 칼럼에서 확인할 수 있습니다.

위임장 시즌이 시작됨에 따라 다른 주주 참여 관련 보도 링크도 포함했습니다. 애플과 디어의 투자자들은 DEI 반대를 위한 노력을 외면했지만 펩시코는 주주총회를 앞두고 변화를 꾀한 것을 볼 수 있습니다.

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빅2, 블랙록과 뱅가드에 적용되는 새로운 SEC 가이던스

미국 자산운용사의 스튜어드십에 대한 새로운 규제가 주로 업계 선두주자인 블랙록 BLK과 뱅가드에 적용될 것이라는 새로운 분석이 나왔습니다.

이 두 회사는 저비용 패시브 펀드의 성공을 반영하듯 약 22조 달러를 함께 운용하고 있습니다. 그러나 이들의 규모는 2월 11일 환경, 사회 또는 지배구조에 대해 기업에 압력을 가하는 펀드 매니저를 위한 새로운 신고 가이던스((ESG) 이슈)을 포함하여 정치권 전반에서 비판을 불러일으켰습니다

디렉터 분석 회사인 Free Float Analytics의 CEO인 Matt Moscardi의 검토에 따르면, 블랙록과 뱅가드가 영향을 받을 수 있는 가장 많은 수의 신고서를 제출한 것으로 나타났습니다. 그의 조사 결과를 읽어보려면 여기를 클릭하세요 (link).

기업 뉴스 - DEI 에디션

애플 AAPL는 두 개의 중요한 진영으로부터 압력을 받고 있습니다. 수요일 도널드 트럼프 미국 대통령은 아이폰 제조업체의 주주들이 압도적인 표차로 정책을 유지하기로 결정한 지 하루 만에 다양성, 형평성, 포용성 (DEI) 정책을 폐기할 것을 촉구했습니다. 자세한 내용은 (link) 에서 확인할 수 있습니다.

디어 DE에서도 비슷한 결과가 나왔는데, 수요일에 실시된 투표에서 1.3%만이 DEI 구조조정을 위한 결의안 (link) 을 지지했습니다.

반면 펩시코 PEP는 2월 20일에 인력 대표성 목표를 종료하고 최고 DEI 책임자의 역할 (link) 을 변경할 것이라고 밝혔습니다. 또한 임원 보상 프로그램에 대한 대표성 지표 (link) 를 종료할 것이라고 밝혔으며, 이에 따라 미국 법률 및 정책 센터는 같은 내용의 주주 제안을 철회했다고 밝혔습니다 (link).

마지막으로, 최고의 뮤추얼 펀드 매니저인 뱅가드는 13명의 펀드 이사회 후보가 과반수의 지지를 받았다고 밝혔습니다 (link). 놀랍지는 않지만, 이 결과는 펜실베이니아 회사가 이사회의 이념적 구성을 우려하는 공화당 주 재무장관들의 정치적 장애물 (link) 을 극복한 것으로 나타났습니다.

내 레이더에 포착

미국 규제 당국이 기업이 주주 제안을 쉽게 차단할 수 있도록 (link) 한 후, 투자자 활동가 그룹이 해당 안건을 방어하고 "기업 정책에 도전하고 개선하기 위한 강력한 공개 플랫폼 (link) 을 만드는 데 있어 그들의 역할"을 주장했습니다

자산 운용사들이 의결권 대리 행사에 대한 비판에 대응하기 위해 시도한 한 가지 방법은 고객에게 의결권을 넘기는 것입니다. 최근 업데이트((link))에서 블랙록은 3조1천억 달러의 적격 지수 주식 자산 중 6,793억 달러의 자산을 보유한 고객이 이 옵션을 사용했다고 밝혔는데, 이는 회사의 기관 고객 기반을 반영하는 비교적 높은 비율입니다.

마지막으로 버크셔 해서웨이의 CEO인 워런 버핏의 한마디로 마무리하겠습니다. 버핏은 연례 주주 서한 (link) 에서 돈을 현명하게 쓰고 "인생에서 지푸라기라도 잡는 심정으로" 사는 사람들을 돌보라고 경고했습니다