스트리트 뷰: 5G 경쟁 심화로 광대역 감소에 직면한 Comcast

** Comcast CMCSA는 목요일에 4 분기 광대역 가입자가 급격히 감소했다고 보고했습니다 (link), 5G 모바일 서비스와 인터넷 요금제를 번들로 제공하는 통신 회사와의 경쟁으로 인해 타격을 입었습니다

** 해당 주식을 다루는 31개 증권사의 평균 주당순자산가치(목표 주가)는 45달러 - LSEG 데이터

신호 간섭

** J.P. Morgan ("중립", 목표 주가: $39), 공동의 새로운 전략이 무선 시장을 크게 변화시킬 것으로 기대하지 않음; 경쟁 역학 관계는 그대로 유지될 것임

** "케이블 사업자들은 번들 이용률을 높이고 경쟁에 대응하기 위해 더 공격적인 광대역 할인을 제공해야 한다"고 JPM은 말합니다

** 골드만삭스 ("매수", 목표 주가: $44) 무선 비용 증가와 완만한 EBITDA 성장으로 인해 단기 마진 압박에 직면할 것으로 예상합니다

** 오펜하이머 ("아웃퍼폼", 목표 주가: $55) 가입자 손실이 지속되고 있지만 테마파크와 스튜디오 부문에서 강력한 성장을 예상하며, 2분기에 새로운 공격적인 가격 전략이 사용자당 평균 수익에 잠재적으로 영향을 미칠 것으로 (ARPU) 성장 전망

** 에버코어 ISI ("아웃퍼폼", 목표 주가: $44) 전년 대비 성장을 예상하고 더 나은 인터넷 번들 서비스에 대한 수요 증가로 장기적인 잠재력을 보고 있지만 케이블 사업자들에게 확실한 플러스 전환을 기대하기는 여전히 어렵습니다