투자자들이 2025년 연준 금리 인하에 대한 베팅을 줄이면서 S&P 500, 나스닥 하락

월요일 미국 증시는 지난주 고용지표 호조로 채권 금리가 급등하면서 연방준비제도이사회가올해 대부분 매파적 입장을 유지할 것이라는 기대감이 높아지면서 벤치마크 S&P 500 지수가 2개월 만에 최저치를 기록하는 등 하락세를 보였습니다.

오전 09시 50분 현재 다우존스 산업평균지수 DJI는 105.06포인트(0.25%) 상승한 42,043.51, S&P 500 지수 SPX는 40.79포인트(0.70%) 하락한 5,786.25, 나스닥 종합지수 IXIC는 274.13포인트(1.43%) 하락한 18,887.50에 거래되고 있습니다.

월스트리트의 공포 지수 VIX는 1.60포인트 상승하여 3주 만에 최고치를 기록했습니다.

국내 증시에 민감한 러셀 2000 지수 RUT는 1% 하락해 2024년 9월 이후 최저치를 기록했으며, 11월 장중 최고치에서 10% 이상 하락한 후 조정 영역에 진입한 금요일의 하락세를 연장했습니다.

주가를 압박하는 장기물 국채 US10Y, (US30YT=RR)의 수익률은 수개월래 최고치를 기록하고 있습니다.

LSEG (link) 에서 집계한 데이터에 따르면 금요일 고용지표 발표 전 약 43 bp 포인트에서 한때 트레이더들은 올해 한 차례의 연준 금리 인하도 완전히 가격에 반영하지 않았습니다 . 현재 베팅은 연준의 12월 회의에서 27bp 인하에 대한 기대감을 반영하고 있습니다.

"통화정책 재조정 초기 단계에서는 투자자들이 약간의 리스크 오프 태도를 취하는 경향이 있습니다."라고 B 라일리 웰스의 수석 시장 전략가인 아트 호건은 말합니다.

"하지만 올해 들어 달라진 점 중 중요한 부분은 경제지표가 긍정적으로 나오면 기업 실적과 시장에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높다는 점입니다."

11개 S&P 500 업종 중 5개 업종이 하락했으며, 기술주 S5INFT가 1.8% 하락했습니다. 테슬라 TSLA 2% 하락, 애플 AAPL 2.7% 하락, 알파벳 GOOG 1.5% 하락 등 메가캡도 하락했습니다.

주요 지수는 이전 세션에서 예상보다 나은 경제 활동을 지적하는 여러 보고서 (link) 가 인플레이션이 높아질 수 있다는 우려를 제기한 후 2주 연속 하락세를 기록했습니다.

투자자들은 또한 연준이 통화정책 전망에 대해 흐린 신호를 보냈을 때 관세와 불법 이민 단속 등 차기 도널드 트럼프 행정부의 정책이 글로벌 무역과 유가 압력을 위협할 수 있다는 가능성을 염두에 두고 가격을 책정했습니다. 트럼프는 1월 20일에 취임할 예정입니다.

수요일에 발표되는 소비자물가지수수치와 중앙은행의 경제활동 베이지북은 투자자가 연준의 정책 전망을 가늠하는 데 도움이 될 수 있습니다.

미국 정부가 인공 지능 반도체 및 기술 수출을 더욱 제한하겠다고 밝힌후 엔비디아 NVDA 3.3% 하락 , 어드밴스드 마이크로 디바이스 AMD 1% 하락 (link) .

Moderna MRNA는 2025년 매출 전망치 (link) 를 10억 달러 삭감한 후 22% 하락하며 S&P 500 지수에서 최하위로 밀려났습니다 .

미국 정부가 민간 보험사가 운영하는 메디케어 어드밴티지 플랜에 대한 2026년 환급률 ( (link) )을 2.2% 인상하는 방안을 제시한 후 다우지수 구성 종목인 유나이티드헬스 그룹 UNH은 3.6%, CVS 헬스 CVS는 4.1%, 휴매나 (UM.N)는 5.9% 상승했다 .

주요 대출 기관인 JP 모간 체이스 앤 코 N>와 웰스 파고 WFC가 수요일에 결과를 발표할 예정입니다.

하락 종목이 상승 종목보다 뉴욕증권거래소에서는 1.96대 1, 나스닥에서는 2.57대 1의 비율로 더 많았습니다.

S&P 500 지수는 52주 신고가 1건, 신저가 22건을 기록했고, 나스닥 종합지수는 11건의 신고가, 149건의 신저가를 기록했습니다.