투자자들이 올해 연준 금리 인하에 대한 베팅을 줄이면서 시장은 하락 개장할 것으로 보입니다

월요일월스트리트의 주요 지수는 지난주 고용지표 호조 이후 수익률이 급등하면서 2025년 대부분 동안 연방준비제도가 매파적인 입장을 유지할 것이라는 기대감이 높아 지면서 하락세로 출발했습니다.

오전 08시 42분(동부 표준시) 다우지수 미니 YM1! 23포인트(0.05%), S&P 500지수 미니 ES1! 34.75포인트(0.59%), 나스닥 100지수 미니 NQ1!는 191.25포인트(0.91%) 하락한 상태입니다.

월스트리트의 공포 지수 VIX는 1.63포인트 상승해 3주 만에 최고치를 기록했습니다.

국내 경기민감지수인 러셀 2000 지수 RTY1!을 추종하는 선물은 1% 하락하여 2024년 9월 이후 최저치를 기록했습니다. 지수 RUT는 11월 말에 기록한 장중 최고치에서 금요일에 2% 이상 하락하며 조정 영역에 진입했습니다.

주요 지수는 고용과 서비스 활동에 대한 보고서를 포함하여 예상보다 나은 여러 보고서 (link), 세계 최대 경제에서 인플레이션이 높아질 수 있다는 기대감이 높아진 후 이전 세션에서 2주 연속 하락을 기록했습니다.

또한 투자자들은 관세와 불법 이민 단속 등 차기 도널드 트럼프 행정부의 정책이 세계 무역을 위협하고 미국중앙은행도 통화정책에 대해 흐린 전망을 내놓은 상황에서 유가 상승 압력을 가할 수 있다는 가능성을 염두에 두고 주가를 산정했습니다. 트럼프는 1월 20일에 취임할 예정입니다.

초기 급등 이후 장기물 국채 US10Y, (US30YT=RR) 수익률은 수개월래 최고치를 기록하고 있습니다.

LSEG (link) 에서 집계한 데이터에 따르면 금요일 고용지표 발표 전 약 43 bp 포인트에서 한때 트레이더들은 올해 한 차례의 연준 금리 인하도 완전히 가격에 반영하지 않았습니다 . 현재 베팅은 연준의 12월 회의에서 28.4bp 인하에 대한 기대감을 반영하고 있습니다.

trade Nation의 수석 시장 분석가인 데이비드 모리슨은 메모에서 "최근 인플레이션 상승과 함께 견고한 노동 시장으로 인해 연준이 추가 금리 인하를 정당화하기 어려워지고 있다"고 말했습니다.

모리슨은 "연준이 9월에 금리를 50bp 인하했음에도 인플레이션은 이미 다시 상승하기 시작했는데, 이는 11월과 12월의 추가 인하로 인해 심각한 정책 실수처럼 보입니다."라고 말했습니다.

수요일에 발표되는 소비자 물가지수 수치와 중앙은행의 경제 활동에 관한 베이지북은 투자자들이 중앙은행의 정책 전망을 가늠하는 데 도움이 될 수 있습니다.

리스크 오프 스탠스는 지난 2년간 미국 증시 랠리의 대부분을 주도한 대형주에 타격을 입혔습니다. 개장 전 거래에서 테슬라는 2.8%, 아마존닷컴은 0.4%, 알파벳은 0.5% 하락했습니다.

미국 정부가 인공 지능 칩과 기술 수출을 더 제한하겠다고 밝힌후 엔비디아 NVDA는 2.9%, 어드밴스드 마이크로 디바이스 AMD는 1.4%, 브로드컴 AVGO는 2.1% 하락했습니다 (link) .

모더나 MRNA는 호흡기 세포융합 바이러스 백신의 출시 지연과 코로나19 백신 수요 약세로 인해 2025년 매출 전망치 (link) 를 10억 달러 낮춘 후 19.5% 하락했습니다 .

룰루레몬 애슬레티카 LULU는 이번 분기 매출 목표를 (link) 상향 조정한 후 2.8% 상승했습니다.

주요 대출 기관인 JP 모간 체이스 앤 코 JPM, 웰스 파고 WFC, 골드만 삭스 GS 및 씨티 그룹 C은 수요일에 결과를보고 할 예정입니다.