모기지 점수 직접 라이선싱으로 FICO 주식 상승, 주요 신용 조사 기관 하락

Manya SainiㆍArasu Kannagi Basil

미국 데이터 분석 회사가 모기지 리셀러에게 직접 신용 점수를 라이선스할 것이라고 밝히자 주요 신용 기관의 마진 압박에 대한 우려가 제기된 후 목요일 페어 아이작 코퍼레이션의 주식 FICO이 개장 전 거래에서 급등했다.

이 조치로 인해 신용 보고 회사의 중개 역할이 축소될 수 있다는 우려에 Experian, Equifax 및 TransUnion 주가는 하락했다.

페어 아이작이 만든 FICO 점수는 대출 기관의 거의 90%가 대출자의 신용도를 평가하는 데 사용하는 미국 신용 점수 시스템이다. 숫자가 높을수록 채무 불이행 위험이 낮아진다.

페어 아이작은 대출 기관과 모기지 리셀러가 FICO 점수에 직접 접근할 수 있게 되면 경쟁이 치열해지고 가격 투명성이 높아질 것이라고 말했다.

"이 새로운 유통 모델을 통해 대출 기관은 현재 신용 조사 기관이 FICO 점수에 대해 부과하는 약 100%의 가산금을 지불하지 않아도 된다"고 중개업체 레이몬드 제임스 애널리스트는 말했다.

런던에서 Experian EXPN 주가는 8% 하락했다. 미국 상장사인 에퀴팩스 EFX 주가는 개장 전 거래에서 12% 하락했고, 트랜스유니온 TRU은 11% 하락했다.

씨티그룹 애널리스트들은 메모에서 "이는 익스페리언과 에퀴팩스 같은 기관이 FICO 신용점수에서 얻는 마진이 줄어든다는 것을 의미한다"고 썼다. "우리의 초기 반응은 이것이 Experian과 Equifax에 부정적이라는 것이다."

페어 아이작의 주가는 개장 전 10.7% 상승했다. 하지만 올해 들어 지금까지 24% 하락했다.

산업 변화

올해 초 연방주택금융청 빌 펄트 청장이 FICO 가격 책정을 비판하고 대출 기관이 패니매와 프레디 맥 모기지에 밴티지스코어를 사용할 수 있도록 허용하자 주가는 타격을 입었다.

2006년에 설립된 VantageScore는 신용 조사 기관인 Equifax, Experian, 트랜스유니온이 합작하여 설립한 회사다.

이 기관의 결정으로 모기지 시장에서 FICO에 대한 직접 경쟁이 도입되면서 가격을 계속 인상할 수 있을지에 대한 의구심이 생겼다.

페어 아이작은 직접 모기지 점수 라이선스 계획이 대출 기관, 중개인 및 기타 업계 참여자들에게 즉각적인 비용 절감을 가져올 것이라고 말하면서, 신용 조사 기관을 통해 일하기로 선택한 회사는 계속 그렇게 할 수 있다고 지적했다.

"이번 변경으로 FICO 점수에 대한 불필요한 인상을 없애고 모기지 결정을 내릴 때 FICO 점수를 사용하는 사람들이 가격 책정 모델을 선택할 수 있게 되었다"고 윌 랜싱 최고경영자는 말했다.

이러한 변화는 대출 기관이 FICO 점수에 더 직접적으로 접근할 수 있게 됨에 따라 신용 평가 비즈니스의 경쟁을 심화시킬 수 있다.

제프리스 애널리스트들은 메모에서 "3자 합병 리셀러를 위한 라이선스 프로그램을 도입함으로써 FICO는 신용 평가 기관이 FICO 점수를 높일 수 있는 권한을 효과적으로 빼앗아 가고 있다"고 말했다.

새로운 모델은 신용 조사 기관의 수익에 평균 10%에서 15%까지 타격을 줄 수 있다고 경고했다. "신용 조사 기관이 가격을 받으려면 이제 대출 기관과 직접 협상해야 할 뿐만 아니라 서로 경쟁해야 할 것이다."