FICO, 직접 모기지 점수 라이선스 출시로 신용 조사 기관 주가 하락

미국 데이터 분석 회사인 페어 아이작 코퍼레이션 FICO이 모기지 리셀러가 소비자에게 직접 신용도 점수를 계산하고 배포할 수 있는 프로그램을 공개하자 목요일 주요 신용 보고 회사들의 주가가 하락했다.

분석가들은 미국의 3대 신용 조사 기관인 익스페리언, 에퀴팩스, 트랜스유니온이 모기지 대출 심사를 위한 보고서 작성을 위해 신용 데이터와 FICO 점수를 제공해 왔기 때문에 이 프로그램이 이들 기관의 수익과 마진을 압박할 수 있다고 말했다.

페어 아이작이 만든 FICO 점수는 미국에서 가장 널리 채택된 신용 평가 시스템으로, 주요 대출 기관들이 대출자의 신용도를 평가하는 데 사용한다. 점수가 높을수록 채무 불이행 위험은 낮아진다.

씨티그룹 애널리스트들은 메모에서 "이는 익스페리언과 에퀴팩스 같은 기업들이 FICO 신용 점수를 통해 얻는 마진이 사라질 것이라는 의미다"라며 "우리의 초기 반응은 익스페리언과 에퀴팩스에게 부정적이라는 것"이라고 썼다.

런던에서 익스페리언 EXPN 주가는 5% 하락했다. 미국 상장사인 에퀴팩스 EFX는 개장 전 거래에서 11% 하락했으며, 트랜스유니온 TRU은 9% 떨어졌다.

페어 아이작은 이러한 변화가 모기지 대출 기관, 중개인 및 기타 업계 참여자들에게 가격 투명성과 즉각적인 비용 절감을 가져올 것이라고 밝혔다. 또한, 신용 조사 기관을 통해 계속 업무를 처리하기를 선호하는 기업들은 그렇게 할 수 있다고 덧붙였다.

그러나 이러한 변화는 대출 기관이 FICO 점수에 더 직접적으로 접근할 수 있게 됨으로써 신용 평가 비즈니스의 경쟁을 심화시킬 수 있다.

제프리스 애널리스트들은 메모에서 "트라이머지 리셀러를 위한 라이선스 프로그램을 도입함으로써 FICO는 신용 조사 기관이 FICO 점수에 가격을 책정할 수 있는 능력을 사실상 빼앗고 있다"고 말했다.

이 중개업체는 새로운 모델이 신용 조사 기관의 수익에 평균 10%에서 15%까지 타격을 줄 수 있다고 말했다.

"신용 조사 기관이 가격을 책정하려면 이제 대출 기관과 직접 협상해야 할 뿐만 아니라 서로 경쟁해야 할 것이다."