美 정부 셧다운 리스크 심화로 달러 약세

달러는 30일(현지시간) 예상보다 부진한 경제 지표 발표 후, 투자자들이 이번 주 월간 비농업 고용보고서 발표에 차질을 빚을 수 있는 미국 정부 셧다운 가능성을 기다리면서 하락했다.

공화당과 민주당이 막판 임시 합의에 도달하지 못하면 정부의 자금 집행은 1일 자정(한국시간 1일 오후 1시)에 만료된다.

뉴저지 소재 머니코프의 북미 지역 트레이딩 및 구조화 상품 책임자인 유진 엡스타인은 "셧다운은 시장에서 거의 가격에 반영되어 있다"며 "문제는 셧다운이 얼마나 오래 지속될 것인지, 즉 현재 시장이 예상하는 것처럼 며칠간 이어질지 아니면 실제로 더 큰 문제로 장기화될 것인지다"라고 말했다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 화요일 의회 민주당 의원들에게 연방 정부가 자정에 폐쇄되면 행정부가 그들에게 중요한 프로그램을 중단하는 등 "되돌릴 수 없는" 조치를 취할 수 있다고 경고했다.

미국 노동부와 상무부는 부분 폐쇄 시 통계 기관들이 9월 고용 데이터를 포함해 데이터 공개를 중단할 것이라고 밝혔다.

금요일로 예정된 취업자 수 보고서는 연방준비제도의 정책 결정에 매우 중요하므로, 지연이 발생하면 투자자들의 불확실성이 증가하여 시장 변동성이 커질 수 있다.

노동통계국의 고용 및 노동 이직률 조사(JOLTS) 가 혼조적으로 나온 후 달러는 낙폭을 확대해 오후 거래에서 엔화 대비 0.5% 하락한 147.85에 거래됐다. 3분기 기준으로 달러는 2.7% 상승하여 2024년 10월 이후 분기별 최고 상승률을 기록했다.

이 보고서에 따르면 8월 미국의 구인 건수는 소폭 증가했지만 고용은 감소하여 노동 시장이 완화되고 있는 것으로 나타났다. 노동 수요의 척도인 구인 건수는 8월 마지막 날까지 1만 9,000건 증가한 722만 7,000건을 기록했다.

8월 고용은 11만 4,000건 감소한 512만 6,000건을 기록했다. 해고는 6만 2,000 건 감소한 172만 5,000건이었다.

달러 지수는 0.1% 하락한 97.78을 기록했지만, 9월 분기에는 1.1% 상승하여 1월 이후 분기 최대 상승폭을 기록했다.

유로는 0.1% 상승한 1.1740달러를 기록했지만, 분기 기준으로는 0.4% 하락해 2024년 10월 이후 최대 하락폭을 기록했다.

컨퍼런스 보드의 9월 소비자 신뢰 지수는 94.2로 3.6포인트 하락해 달러에 부담을 주었다. 로이터가 조사한 이코노미스트들은 96.0으로 하락할 것으로 예상했다.

엔화의 경우 투자자들은 단기간 내 금리 인상 가능성이 논의된 일본은행의 9월 회의 의견 요약에 주목했다. 시장에서는 트레이더들이 12월 금리 인상 가능성을 60%로 점치고 있는 것으로 나타났다.

ING의 전략가들은 미국 셧다운이 현실화되면 엔 대비 달러 매도가 인기를 끌 수 있다고 말한다. 9월 한달간 달러는 엔화 대비 0.7% 올랐지만 투자자들이 일본 금리는 천천히 오르고 미국 금리는 하락할 것으로 예상하면서 2025년 현재까지 6% 가까이 하락했다.

미국 국채 금리는 미국 정부 셧다운이 임박했다는 전망이 강화되며 일부 투자자들이 정치적 불확실성 속에서 안전자산을 찾는 가운데 혼조세를 보였다.

2년물 수익률은 3.6%로 약 3bp 하락했고, 벤치마크 10년물 국채 수익률은 거래 초반 하락했으나, 오후 들어 상승폭을 축소하며 4.146%로 보합세를 나타냈다.

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