미국 정부 셧다운 가능성에 주가 상승, 달러 하락, 금값 급등

Amanda CooperㆍKoh Gui Qing

월요일 글로벌 증시는 미국 정부 셧다운 가능성에 투자자들이 대비하면서 달러가 하락한 가운데 상승했으며, 이는 9월 고용보고서와 이번 주 발표될 예정인 기타 주요 데이터 발표를 지연시킬 수 있다.

금은 달러화 하락과 미국 (link) 정부 셧다운 가능성에 대한 투자자들의 우려에 힘입어 사상 최고치를 경신했다.

도널드 트럼프 대통령 (link) 은 월요일 늦게 의회에서 민주당 및 공화당 최고 지도자들과 만나 정부 자금 지원 연장을 논의할 예정이다. 합의가 이뤄지지 않으면 대형 트럭, 특허 의약품 및 기타 품목에 대한 미국의 새로운 관세 가 발효되는 수요일부터 셧다운이 시작된다.

그러나 투자자들은 현재로서는 미국 정부 셧다운 위험에 대해 낙관적인 반응을 보였는데, 분석가들은 지난번 정부 셧다운 당시 증시 하락폭이 얕았던 기억 때문이라고 설명했다.

S&P 500 지수 SPX는 0.3%, 나스닥 종합 지수 IXIC는 0.5%, 다우존스 산업 평균 지수 DJI는 0.2% 상승했다.

이에 힘입어 MSCI 전 세계 지수 EURONEXT:IACWI가 0.4% 상승했으며, 유럽에서는 스톡스600 SXXP 지수가 0.2% 올라 9월에 1.1% 상승하며 3개월 연속 상승을 기록했다.

"지난 30년 동안 정부가 자금 문제로 셧다운한 것은 단 5번으로, 가장 길었던 (34일)은 트럼프 1기 행정부 때였다. 당시 S&P 500 지수는 처음에 2.1% 하락했다가 회복했다."고 HSBC 글로벌 투자 리서치의 미주 주식 전략 책임자 니콜 이누이와 신흥 시장 책임자이자 글로벌 주식 전략가인 알라스테어 핀더는 말했다.

그러나 셧다운이 장기화되면 10월 29일에 열리는 연방공개시장위원회 회의에서 연방준비제도(Fed)가 경제에 대한 판단을 내리지 못할 수도 있다.

BofA의 분석가들은 메모에서 "셧다운이 연준 회의 이후에도 지속되면 연준은 정책 결정을 위해 민간 데이터에 의존할 것이다. 이로 인해 10월 금리 인하 가능성은 낮아질 수 있지만 소폭에 불과하다."고 썼다.

시장에서는 10월에 연준이 금리를 인하할 확률을 90%, 12월에 인하할 확률을 약 65%로 보고 있다. (0#USDIRPR)

BofA 애널리스트들은 셧다운이 지속될 때마다 경제 성장률을 0.1%포인트만 떨어뜨릴 것으로 예상하면서도 과거에도 금융 시장에 미치는 영향은 미미했다고 지적했다.

이들은 정부가 셧다운을 이용해 근로자를 영구적으로 해고할 경우 임금과 소비자 신뢰에 더 큰 영향을 미칠 수 있다고 경고했다.

또한 화요일 버지니아주 콴티코에서 피트 헤그세스 국방장관이 주재하는 미국 장군 및 제독 회의에 트럼프 대통령이 참석할 것으로 알려지면서 어떤 일이 벌어질지 불확실성이 커지고 있다.

일반적으로 주식에 좋은 4분기

그렇지 않으면 애널리스트들은 역사적으로 주식에 긍정적인 경향이 있는 새 분기에는 매수세가 유입되어 증시가 지지될 것으로 예상했다.

채권 시장에서는 지난주 미국 경제지표 호조로 투자자들이 연준 금리가 궁극적으로 얼마나 낮아질지에 대한 기대치를 낮추면서 10년 만기 국채 수익률 US10Y이 4.6bp 하락한 4.1406%를 기록했다.

이번 주에는 월요일에만 연준과 유럽중앙은행에서 최소 5명의 중앙은행 관계자가 연설에 나선다.

달러 지수는 0.2% 하락한 97.945 DXY를 기록하며 지난주 경제 호재에 힘입어 상승했다.

"연말까지 미국 달러가 더 약세를 보일 것이라는 우리의 전망은 노동시장이 여전히 약세를 보임에 따라 연준이 올해 말까지 두 차례 25bp 추가 인하를 단행할 것이라는 가정에 기초하고 있다."고 MUFG의 리 하드먼 전략가는 말했다.

유로화는 0.2% 상승한 1.17255달러 EURUSD를 기록했지만 최근 1.1646~1.1918달러 범위의 하단에 머물렀다.

달러는 0.6% 하락한 148.6엔 USDJPY을 기록했으며, 지난주 1% 넘게 상승한 후 9월 저점인 145.50엔에서 멀어졌다.

상품 시장에서 금은 온스당 3,833.37달러로 사상 최고치를 기록한 후 1.8% 상승한 3,828.17달러로 소폭 반락했다 GOLD.

이라크 북부의 반자치 쿠르드 지역에서 2년 반 만에 처음으로 원유가 파이프라인을 통해 터키로 유입되기 시작하면서 유가가 하락했다.

로이터 통신은 OPEC+ 가 다음 주 일요일 회의에서 하루 최소 137,000 배럴의 원유 증산을 승인할 가능성이 높다고 보도했다.

브렌트유 BRN1!은 3.5% 하락한 배럴당 67.68달러, 미국산 원유 CL1!은 3.8% 하락한 배럴당 63.21달러를 기록했다.