기록적인 자문 수수료, 딜 메이킹 반등으로 예상치를 상회한 Jefferies의 분기 수익

Prakhar SrivastavaㆍLananh Nguyen

기록적인 자문 수수료와 딜 메이킹의 반등으로 투자자들이 이번 어닝 시즌에 월스트리트 투자 은행 부문의 실적을 조기에 가늠할 수 있게 하면서 Jefferies &JEF.N>는 월요일 3분기 수익 추정치를 상회했다.

4월에는 관세 우려로 인해 잠시 주춤했지만 M&A에 대한 낙관론은 여전히 강세를 유지하고 있다. 기업들은 성장 전망에 대한 자신감과 불안정한 정책 환경 속에서도 자본을 투입하겠다는 의지를 반영하듯 여러 부문에서 수십억 달러 규모의 거래를 추진했다.

딜메이커들은 2026년 파이프라인이 여전히 강세를 보이고 있으며, 연방준비제도 금리 인하에 대한 기대감이 자금 조달 여건이 개선될 것이라는 자신감을 더하고 있다고 말한다.

"금리가 하락하기 시작했고, 경제는 견조하며, 기업 신뢰도는 합리적이며, 그 결과 M&A 활동은 계속 회복되고 있다"고 Jefferies의 브라이언 프리드먼 사장은 로이터와의 인터뷰에서 말했다. "앞으로도 계속될 것으로 예상한다."

Jefferies의 총 투자은행 순매출은 전년 대비 20.3% 증가한 11억 4,000만 달러를 기록했다.

다음 달에 발표되는 모간스탠리 &MS.N>, Goldman Sachs &GS.N>, JP모건 체이스 &JPM.N> 등 대형 경쟁사의 실적은 월가의 딜메이킹 엔진이 얼마나 강력하게 회복되고 있는지 더 폭넓은 그림을 보여줄 것이다.

거래 부흥

기업 이사회에서의 성장 추구와 AI 활동의 급증으로 미국 관세로 인한 불확실성을 극복하는 데 도움이 되면서 올해 첫 7개월 동안 글로벌 딜메이킹은 2조 6천억 달러에 달해 2021년 팬데믹 시대 정점 이후 가장 높은 수치를 기록했다.

프리드먼은 "최근 몇 년간은 기업 M&A가 강세를 보인 반면, 사모펀드와 스폰서 지원 거래에 대한 M&A 시장은 아직 활발하지 않은 것이 특징"이라고 말했다. "우리의 백로그를 보면 스폰서 중심의 M&A 활동이 증가할 것임을 알 수 있다. 2026년까지 활동이 증가할 것으로 예상된다."

Jefferies의 자문 수익은 분기 중 10.7% 증가한 6억 5,560만 달러를 기록했다.

Jefferies는 주식 및 부채 인수 수익이 각각 20.7%와 36.3% 증가했다고 밝혔다.

"우리의 주식 비즈니스는 계속해서 좋은 성과를 거두고 있고 시장 입지는 분명히 성장했으며 앞으로도 계속될 것으로 예상한다"고 그는 말하며 파생상품, 스왑 및 프라임 브로커리지 분야의 글로벌 입지뿐만 아니라 Jefferies의 주식 리서치 및 자문 서비스의 강점을 언급했다.

이 회사는 분기 동안 파이어플라이 에어로스페이스 &FLY.O>와 암호화폐 거래소 불리시 &BLSH.N> 등 여러 유명 미국 기업공개에서 북러너로 활동했다.

트레이딩 데스크가 있는 자본 시장 사업부의 수익은 전 분기 대비 6.9% 증가한 7억 2,340만 달러를 기록했다.

이달 초 일본 스미토모 미쓰이 은행은 일본 자본 유입이 급증함에 따라 국경 간 거래 및 주식 자본 시장을 강화하기 위해 Jefferies 에 대한 지분을 늘리기로 합의했다.

8월 31일로 끝나는 3개월 동안 보통주 주주에게 귀속되는 순이익은 2억 2,400만 달러(주당 1.01달러)로 증가했다. 이는 1년 전의 1억 6,710만 달러, 주당 75센트 대비 크게 증가한 수치다. LSEG가 집계한 데이터에 따르면 애널리스트들은 평균적으로 주당 80센트의 수익을 예상했다.