블랙록, AI 기반 주식 랠리에 베팅하지만 미국 부채는 2025 년 전망을 어둡게합니다

블랙록 BLK은 인공지능 붐이 내년에도 미국 증시를 계속 끌어올리고 경제 성장을 더 광범위하게 지원할 것으로 예상하지만, 미국 정부 부채 수준 상승이 낙관적인 2025년 전망을 위협할 수 있다고 전망했습니다.

세계 최대 자산운용사 블랙록의 리서치 부문인 블랙록 투자 연구소는 AI 기술 혁신이 미국 증시에 유럽보다 더 많은 혜택을 줄 것이며, 민간 시장이 AI 관련 인프라 자금 조달에 점점 더 중요한 역할을 할 것이라고 수요일에 밝혔다.

11조 5천억 달러의 자산을 관리하는 블랙록의 고위 포트폴리오 매니저와 투자 임원들의 견해를 바탕으로 한 2025년 전망 보고서에서 "우리는 위험을 감수하고... AI 테마가 확대됨에 따라 미국 주식 비중을 더욱 확대할 것"이라고 말했습니다.

연구소는 내년 미국 경제 성장이 다소 둔화될 수 있지만, 인플레이션이 여전히 중앙은행의 목표치를 상회하고 있기 때문에 연방준비제도가 금리를 의미 있게 낮추지 못할 가능성이 높다고 말했습니다. 금리가 현재의 4.5%~4.75% 범위에서 4% 이하로 떨어질 것으로 예상하지 않습니다.

지정학적 분열과 인프라 지출과 같은 요인으로 인한 지속적인 가격 압박이 채권 시장에 부담을 줄 수 있습니다.

블랙록의 수석 투자 전략가인 웨이 리는 수요일에 "금리 재조정 역학을 매우 면밀히 주시하고 있으며, 인플레이션 기대와 시장 변동성을 높일 수 있는 관세 발표도 매우 면밀히 주시하고 있다"고 말했습니다.

투자자들은 인플레이션과 미국의 대규모 적자를 설명하기 위해 장기 국채를 보유하기 위해 더 높은 보상을 요구할 가능성이 있다고 연구소는 말했다. 이는 물가와 반비례하는 장기 국채 수익률에 상승 압력을 가할 것입니다.

"우리는 전술적, 전략적 관점에서 미국 장기 국채의 비중을 축소하고 있으며 장기 채권 수익률의 급등으로 인해 낙관적 인 견해에 위험이 있습니다."라고 말했습니다.

블랙록은 미국 국채보다 미국 회사채를 선호하며, 영란은행이 시장 가격보다 금리를 더 인하할 영국과 같은 다른 선진국 시장의 국채도 선호한다고 밝혔다.

주식에서는 기술 및 헬스케어와 같은 섹터를 선호하며, 금과 비트코인과 같은 자산을 국채의 대안으로 보고 주식 시장 하락을 상쇄할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

블랙록은 이번 주 뉴욕에 본사를 둔 자산 운용사의 핵심 성장 분야인 사모 신용 서비스를 강화하기 위해 약 120억 달러에 신용 투자 운용사 HPS 투자 파트너스((link))를 인수할 계획이라고 발표했습니다.

이 연구소는 사모 시장이 AI 도입을 추진하는 기업과 인프라 프로젝트에 대한 노출을 제공할 수 있다고 말했습니다.

블랙록의 거시 신용 연구 책임자인 아만다 로딕은 수요일에 관리 중인 글로벌 사모 신용 자산이 2030년까지 약 두 배인 4조 5,000억 달러로 증가할 것으로 예상된다고 말했습니다.

"가장 규모가 큰 북미 시장에서도 포화 상태라고 보기는 어렵습니다. 이 시장에서 성장의 여지가 많다고 생각합니다."라고 그녀는 말합니다.