체중 감량 치료의 변화로 매출에 타격을 입은 힘스 앤 허스, 하락세

원격 의료 회사가 브랜드에서 저비용의 개인 맞춤형 체중 감량 치료로 전환하면서 가입자당 수익이 낮아져 예상보다 약한 분기 매출을 보고한 후 화요일에 힘스앤드허스헬스 HIMS의 주가는 거의 9% 하락했습니다.

힘스는 2분기에 체중 감량 제품에 대한 수요가 강세를 보였지만, 개인 맞춤형 복합 GLP-1 치료제로 전환하면서 이전 복합 제품에 비해 주문당 수익이 낮아졌다고 밝혔습니다.

새로운 개인 맞춤형 제품은 운영 비용이 더 많이 든다고 회사는 말했습니다. 복합 의약품은 현재 덴마크 제약사와의 파트너십이 종료된 Hims가 제공했던 Novo Nordisk의 NOVO_B Wegovy와 같은 브랜드 의약품보다 저렴합니다.

힘스는 해당 분기 동안 GLP-1 관련 매출이 1억 9,000만 달러로 전 분기 대비 약 4,000만 달러 감소했다고 보고했습니다.

전체 플랫폼 구독은 전년 동기 대비 31% 증가했습니다.

리링크 파트너스 애널리스트들은 GLP-1 매출 감소를 예상한 바 있습니다. 그러나 올해 Hims의 주가가 급등하면서 투자자들의 기대치가 높아졌기 때문에 실적 발표 후 시장 반응은 부정적이었습니다.

올해 들어 힘스의 주가는 두 배 이상 올랐지만, 덴마크에 상장된 노보의 주가는 50% 이상 하락했습니다.

이 증권사는 성 건강 관련 질환 치료제를 포함한 Hims의 핵심 사업이 부진하다는 점을 부정적으로 평가했습니다.

힘스 앤 허스는 2분기에 발기부전 치료제를 판매하는 성 건강 사업의 가입자 수가 감소했다고 발표했습니다.

캔어코드 제뉴이티는 이 회사에 대해 단기적인 주의를 촉구했지만, 피부과, 체중 관리, 매일 사용하는 성 건강 솔루션과 같은 새로운 전문 분야가 전년 대비 큰 폭으로 성장한 점을 들어 장기적인 성장 잠재력에 대해서는 건설적인 의견을 유지했습니다.

실적 발표 후 급격한 주가 하락에도 불구하고 이 증권사는 이를 잠재적인 매수 기회라고 평가했습니다.

힘스 주가는 주식 가치 평가의 일반적인 기준인 향후 12개월 예상 수익의 95.85배에 책정되어 있습니다.