가입자 기반 감소가 매출에 부담을 주면서 Hims & Hers가 하락합니다

원격 의료 회사인 힘스 앤 허스 <힘스앤>의 주가는 화요일에 체중 감량 치료와 성 건강 사업에서 가입자 감소로 인해 예상보다 약한 2분기 매출을 보고한 후 5%까지 하락했습니다.

미국 식품의약품청(식품의약품청)이 약품 부족 기간 동안 허용했던 노보 노디스크의 인기 체중 감량 치료제인 웨고비의 판매를 중단한 후, 그는 '개인 맞춤형' 소량 판매로 전환했습니다.

이 회사는 GLP-1 관련 매출에서 1억 9,000만 달러를 기록했는데, 이는 전분기 대비 약 4,000만 달러 감소한 수치로, 시판 중인 웨고비의 가입자도 감소했기 때문입니다.

노보 노디스크 NOVO_B는 6월에 힘스의 마케팅 전략에 대해 힘스와의 파트너십을 종료하고 FDA의 판매 금지 조치 이후에도 웨고비 판매를 계속했습니다.

리링크 파트너스 애널리스트들은 GLP-1 매출 감소를 예상한 바 있습니다. 그러나 올해 주가가 급등하면서 투자자들의 기대치가 높아진 탓에 실적 발표 후 시장 반응은 부정적이었습니다.

올해 들어 힘스의 주가는 두 배 이상 올랐지만, 덴마크에 상장된 노보의 주가는 50% 이상 하락했습니다.

이 증권사는 성 건강과 관련된 질환 치료제를 포함한 Hims의 핵심 사업이 부진하다는 점을 부정적인 서프라이즈로 꼽았습니다.

힘스 앤 허스는 발기부전 치료제를 판매하는 성 건강 사업의 가입자 수가 감소했다고 보고했습니다.

캔어코드 제뉴이티는 이 회사에 대해 단기적으로 주의를 환기했지만, 피부과, 체중 관리, 매일 사용하는 성 건강 솔루션과 같은 새로운 전문 분야에서 전년 대비 큰 폭으로 성장한 점을 들어 장기적인 성장 잠재력에 대해서는 여전히 건설적인 견해를 유지했습니다.

실적 발표 후 급격한 주가 하락에도 불구하고 이 증권사는 이를 잠재적인 매수 기회라고 평가했습니다.

힘스 주가는 주식 가치 평가의 일반적인 기준인 향후 12개월 예상 수익의 95.85배에 책정되어 있습니다.