AI 투자 펀드, 벌써 3조 몰렸다…수익률은 천차만별

국내에서 출시된 인공지능(AI) 관련 펀드 및 상장지수증권(ETN) 설정액이 3조원을 넘어섰다. 연초까지만 해도 8000억원이 안 됐으나 올 들어 투자 열풍이 불며 1년도 안 돼 네 배 가까이 급증했다. 다양한 상품이 출시돼 선택의 폭이 넓어진 것도 이런 흐름에 힘을 보탰다. 각 상품의 연초 이후 수익률은 최대 약 80%부터 최저 약 -30%까지 천차만별이다. 전문가들은 “투자 전 지역과 전략을 꼼꼼하게 확인해야 한다”고 조언했다.

1일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 국내에서 출시된 AI 펀드의 설정액 및 ETN의 시가총액 합계는 지난달 말 기준 3조82억원이다. 지난 9월 말 2조6138억원을 기록한 뒤 처음으로 3조원을 넘었다. 2022년 말 2193억원에서 지난해 말 7960억원으로 급격히 늘었고, 올 들어 증가세가 더 빨라졌다. 미국 증시를 중심으로 투자 열기가 높아졌기 때문이다.

국내 자산운용사가 AI 관련 상품을 앞다퉈 내면서 구색이 다양해진 것도 설정액이 급증한 배경이다. 2022년 25개이던 AI 관련 펀드·ETN은 2023년 44개로 증가했고, 올 11월에는 77개로 불어났다. 현재 나와 있는 상품을 유형별로 나눠보면 국내·외 주식형이 64개로 83%를 차지했고, 혼합형 또는 채권형이 12%로 뒤를 이었다. 기존에는 상품이 모두 펀드였지만 4월 ETN이 처음 나오면서 범위가 넓어졌다.

수익률 상위권에는 모두 해외주식형 펀드가 자리 잡고 있다. AI 관련 산업이 미국을 중심으로 발전하는 것과 관련 있다. 연초 이후 수익률 1위는 이 기간 77.09%를 기록한 ‘삼성글로벌ChatAI 펀드’다. 이 펀드가 최근 많이 편입한 종목으로는 AI 기반 모바일 광고 엔진을 운영하는 앱플로빈(10.8%), 빅데이터 회사 팰런티어(8.3%), 생산성 향상을 위한 업무용 플랫폼을 운영하는 서비스나우(7.6%) 등이 있다.

이 펀드를 운용하는 장현준 삼성자산운용 글로벌주식운용팀장은 “이 펀드는 주가가 많이 올라 최근 상승 속도가 둔화한 매그니피센트7(M7) 종목보다는 더 높은 ‘알파’(추가 수익)를 낼 수 있는 종목을 적극적으로 발굴하는 전략을 쓴다”며 “이 펀드가 편입한 종목은 실적 증가 속도가 줄곧 시장 예상을 뛰어넘고 있다”고 했다.

올 수익률 2위는 ‘TIMEFOLIO 글로벌AI인공지능액티브 상장지수펀드(ETF)‘(67.75%)이고, 3위는 ‘HANARO 글로벌생성형AI액티브 ETF’다. 엔비디아 등 미국 AI 종목에 주로 투자하는 상품들이다. TIMEFOLIO 글로벌AI인공지능액티브 ETF는 HD현대일렉트릭 등 국내 종목도 일부 편입하고 있다. 김주용 NH아문디자산운용 글로벌주식팀 과장은 “지금까지는 기대감이 AI주를 끌어올렸지만, 이제부터는 실질적인 성과가 중요해질 것”이라며 “AI 소프트웨어와 전력 인프라 분야 기업에 주목하고 있다”고 했다.

국내 주식형 펀드의 수익률은 연초 이후 모두 마이너스를 기록 중이다. 국내에서는 관련 기업이 이렇다 할 경쟁력을 보여주지 못했고, 시장 전체의 위기도 불거져 이들 종목의 주가가 부진한 흐름을 보이고 있기 때문이다. 국내 및 해외 종목에 모두 투자하는 ‘KODEX 아시아AI반도체exChina액티브 ETF’만 유일하게 연초 이후 5.42%로 플러스 턱걸이를 했다. 이 종목은 SK하이닉스(10.3%), 일본 반도체 장비주 어드반테스트(9.6%), 대만 TSMC(8.6%) 등 아시아 종목을 두루 담고 있다. 국내 종목에만 투자하는 ‘SOL AI반도체소부장 ETF’는 최근 국내 반도체주가 급락해 연초 이후 수익률이 -31.67%로 떨어졌다.

AI 관련 채권형 상품은 두 개가 나와 있다. ‘대신국고10년분할매매&AI반도체목표전환형 펀드’와 ‘미래에셋AI퀀트미국투자등급회사채 펀드’다. 전자는 국내 국고채 10년 만기에 약 90% 이상, AI 반도체 관련 ETF에 10% 이하 투자한다. 누적 운용수익률 7%를 달성하면 보유 자산을 전부 매도하고 머니마켓펀드(MMF) 등으로 돈을 옮긴다. 후자는 AI 종목에 투자하는 게 아니라 AI 알고리즘을 활용한 퀀트(계량분석)로 투자등급 회사채를 매매한다. 이들 상품은 지난 7~8월에 나왔기 때문에 연초 이후 수익률이 없다. 최근 3개월간 수익률은 각각 1.22%와 -0.89%다.

AI 펀드가 시장에 쏟아져 나온 건 챗GPT3.5가 세상에 충격을 준 2022년부터다. 하지만 그 전에도 국내에서 AI 펀드를 낸 자산운용사는 있었다. 미래에셋자산운용은 ‘미래에셋AI스마트베타EMP 펀드’를 2017년에 출시했다. ‘TIGER AI코리아그로스액티브 ETF’(18.5%), 삼성전자(10.9%), SK하이닉스(3.3%) 등을 담고 있는 상품이다. 이 EMP의 수익률은 설정 후 34.81%, 연초 이후 -2.40%다.

양병훈 기자/그래픽=이은현 기자 [email protected]