유안타증권은 10일 롯데웰푸드에 대해 "국내 비용 구조 개선과 인도 중심의 해외 성장을 반영해 실적 추정치를 상향한다"며 목표주가를 기존 14만원에서 16만5000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

롯데웰푸드의 2분기 매출은 전년 동기 대비 8.6% 증가한 1조1557억원, 영업이익은 88.5% 늘어난 647억원을 기록했다. 특히 영업이익은 금융정보업체 에프앤가이드가 집계한 컨센서스(증권사 추정치 평균)을 35.2% 웃돌았다.

이 증권사 손현정 연구원은 "국내 매출은 전년 동기 대비 3.3% 증가한 8598억원, 영업이익은 50.2% 늘어난 384억원을 기록했다"며 "외형보다 이익 증가가 두드러져 경영 효율화 효과가 확인됐다"고 말했다.

이어 "해외법인 매출은 전년 동기 대비 27.6% 증가한 3112억원, 영업이익은 132.5% 늘어난 296억원을 기록했다"며 "특히 인도 매출은 27.9% 증가한 1334억원으로 고성장을 이어갔다"고 덧붙였다.

손 연구원은 "하반기에는 유지류·유제품·환율로 약 400억~500억원의 추가 원가 부담이 예상된다"면서도 "전사적자원관리(ERP) 비용 부담 완화와 국내 경영 효율화, 인도 생산 정상화 및 해외 가격 인상 효과가 이를 상당 부분 상쇄할 전망"이라고 내다봤다.

한편 올해 연간 매출은 전년 동기 대비 6.6% 증가한 4조4960억원, 영업이익은 98.9% 늘어난 2178억원으로 추정됐다.

이수 한경닷컴 기자 [email protected]