다우, S&P 500, 인플레이션 데이터로 연준 금리 인하 희망이 유지되면서 거의 상승하지 않음

10월 소비자 물가가 예상에 부합하는 상승세를 보이자 수요일 다우지수와 S&P 500 지수는 소폭 상승하여 연방준비제도가 12월에 금리를 인하할 것이라는 전망에 힘을 실어주었습니다.

미국 노동부 노동통계국은 10월 소비자물가지수 (link) (CPI) 가 4개월 연속 0.2% 상승했으며 연간 기준으로는 2.6% 상승했다고 밝혔습니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 구성 요소를 제외하면 10월 CPI는 0.3% 상승하여 경제학자들의 예측을 충족했습니다.

보고서 발표 후 트레이더들의 베팅은 연준의 12월 회의에서 25bp 금리 인하 확률이 82% 이상 반영되어 월요일의 58.7%에서 상승했습니다. (link)

수요일 일부 연준 관리들은 좀 더 신중한 입장을 보였지만, 미니애폴리스 연준의 닐 카시카리 총재 (link) 는 블룸버그 TV와의 인터뷰에서 인플레이션이 하락세를 보이고 있다고 확신한다며 CPI 데이터가 그 하락 경로를 "확인"한다고 언급했습니다.

"인플레이션이 예상보다 높지 않은 것은 다소 안도감이 있습니다. 이는 오늘 CPI 보고서에서 우려했던 부분입니다."라고 Edward Jones의 수석 투자 전략가인 안젤로 쿠르카파스는 말합니다. "예상에 부합하는 수치가 나왔다는 사실은 이러한 우려를 일부 완화하는 데 도움이 되었습니다. 오늘 발표된 데이터에서 12월 금리 인하를 반대할 만한 내용은 없습니다."

쿠르카파스에 따르면 이날 1% 이상 상승한 소비자 재량 부문 지수 S5COND의 성과는 금리 인하에 대한 베팅 때문일 가능성이 큽니다.

하지만 로리 로건 댈러스 연방은행 총재((link))는 연방준비제도가 인플레이션 재점화를 막기 위해 추가 금리 인하를 신중하게 진행해야 한다고 말했습니다.

알베르토 무살렘 세인트루이스 연준 총재 (link) 는 수요일에 최근 데이터가 인플레이션의 진전이 둔화되거나 역전될 위험을 제기했지만 연준이 인플레이션 싸움의 "마지막 마일"에 있다고 말했습니다.

예비 데이터에 따르면 S&P 500 SPX는 2.98포인트(0.05%) 상승한 5,986.97포인트로 마감했고, 나스닥 종합지수 IXIC는 45.18포인트(0.23%) 하락한 19,236.22로 마감했습니다. 다우존스 산업평균지수 DJI는 50.22포인트(0.11%) 상승한 43,960.43을 기록했습니다.

12월 금리 인하 베팅을 암시하는 미국 국채 2년물 수익률 (US2YT=RR)도 인플레이션 보고서 발표 후 급락했습니다.

그러나 벤치마크 10년물 수익률 US10Y은 도널드 트럼프 대통령 당선인의 정책이 인플레이션을 악화시킬 수 있다는 (link) 장기적 기대에 투자자들이 집중하면서 데이터 이후 잃어버린 기반을 되찾고 4.46%까지 상승했습니다.

인플레이션 우려에도 불구하고 투자자들은 차기 미국 대통령의 친기업적 입장과 감세 가능성에 희망을 걸고 있습니다. 언론 매체들은 수요일에 공화당이 하원 (link) 과 상원에서 과반수를 차지할 것으로 예상했습니다.

바클레이스의 미국 주식 전략 및 글로벌 주식 연계 전략 책임자인 베누 크리슈나는 "시장은 이미 선거 소식에 상당히 긍정적으로 반응하고 있다"고 말했습니다. "낙관론은 상당 부분 반영되었지만 완전히 반영되지 않은 것은 일부 중요한 정책 기조에 따른 불확실성입니다."

그러나 크리슈나는 공화당 정책으로 인한 위험자산 상승 모멘텀을 보면서도 "금리, 인플레이션, 밸류에이션은 트럼프가 대통령이 된 2016년보다 지금이 더 큰 역풍"이라는 우려에 시장이 맞서고 있다고 말했습니다

개별 주식의 경우, 미국 항공사가 파산 보호를 신청할 준비를 하고 있다는 보도 이후 수요일 스피릿 에어라인의 SAVE 주가는 급락했고, (link) 회사는 채권자들과 논의 중이라고 밝혔다.

전기차 제조업체 리비안 RIVN의 주가는 화요일 폭스바겐 VOW이 이 회사에 대한 투자금 (link) 을 16% 늘려 58억 달러로 늘린 후 급등했습니다.