유니레버, 프록터 앤 갬블, 트럼프의 멕시코 관세 위협으로 위험에 직면하다

도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 멕시코에 관세를 부과하겠다는 위협을 강행할 경우 피해를 입을 수 있는 대형 소비재 기업 중 프록터 앤 갬블 PG과 유니레버 ULVR이 로이터가 단독으로 확인한 데이터에 따르면, 이들 기업은 멕시코에 25% 관세를 부과할 것으로 보입니다.

트럼프는 카멀라 해리스 민주당 후보와의 선거에서 승리하기 며칠 전 (link) 멕시코와 중국 정부가 펜타닐의 미국 유입을 막지 않으면 25%의 관세를 부과하겠다고 경고했습니다.

소비자 기업들이 미국을 위한 공급망 허브를 만들기 위해 멕시코에 투자하는 것에 대해 공개적으로 언급한 적은 있지만, 이러한 공급망이 미국의 보호무역주의에 어느 정도 노출되어 있는지는 이전에 보고된 적이 없습니다.

수입 데이터 제공업체 ImportYeti가 로이터와 독점적으로 공유한 선하증권 수치에 따르면 P&G의 PG 3분기 선적량 중 약 10%가 멕시코에서 이루어졌습니다. 이 데이터에 따르면 유니레버가 미국으로 수입하는 해상 물동량의 약 2%가 멕시코에서 들어옵니다.

유니레버와 P&G는 논평을 거부했습니다. 선하증권 데이터에는 항공 수입이나 회사가 도로를 통해 미국으로 가져오는 트럭 화물은 포함되지 않습니다.

두 회사와 탄산음료와 레이즈 칩을 생산하는 펩시코(Pepsico PEP)와 같은 다른 대형 소비자 그룹은 멕시코 공급망에 총 수억 달러를 투자했습니다.

이로 인해 수요일 트럼프의 승리 이후 일부 투자자들((link))은 유니레버와 동종 업체들이 멕시코와 중국에 제조 기지를 두고 있고 판매 수익의 상당 부분을 창출하는 멕시코와 중국에 대한 노출을 조사하기 시작했습니다.

멕시코 방코 베이스의 분석 책임자인 가브리엘라 실러는 수출이 멕시코 국내총생산의 40%를 차지하며 그 중 80%가 미국으로 향한다고 말했습니다.

포장 식품과 비누와 같은 생필품에 관세를 부과하면 기업이 높은 비용을 흡수해야 할 경우 미국인의 일상 용품 가격이 인상될 수 있습니다.

트럼프의 백악관 첫 임기 동안 미국은 여러 국가의 상품에 높은 관세를 부과했습니다.

무역 전쟁과 그에 따른 코로나19 팬데믹은 글로벌 기업들이 중국 제조 및 공급망에 얼마나 의존하고 있는지를 부각시켰고, 특히 포장 상품을 만드는 기업들은 '니어쇼어링', 즉 판매되는 곳에서 가까운 곳에서 상품을 생산하는 방식으로 전환하도록 유도했습니다.

유니레버와 펩시콜라, 그리고 다른 소비자 기업 경영진들은 과거에 글로벌 공급망을 지원하기 위해 멕시코 인프라를 강화하는 것에 대해 공개적으로 이야기한 적이 있습니다.

러닝 포인트 캐피털의 최고 투자 책임자 마이클 애슐리 슐먼(Michael Ashley Schulman)은 "P&G와 기타 CPG (소비자 패키지 상품) 수입을 하는 기업들은 영향을 받을 수 있지만 아직은 지켜봐야 합니다."라고 말합니다.

질레트, 아리엘, 헤드앤숄더 등의 브랜드를 보유한 세계 최대의 개인용품 및 홈케어 기업인 P&G는 2019년에 향후 2년 동안 멕시코에 40억 달러를 투자할 것이라고 밝혔습니다.

선하증권 데이터에 따르면 P&G는 유니레버나 펩시콜라보다 훨씬 많은 제품을 멕시코에서 선적하지만 2017년 이후 멕시코로부터의 해상 수입을 줄였습니다.

데이터에 따르면 올해 3분기에 P&G는 최소 450만 킬로그램의 제품을 해상으로 수입했는데, 이는 트럼프 대통령 취임 초기인 2017년 3분기의 최소 790만 킬로그램보다 감소한 수치입니다.

데이터에 따르면 유니레버는 최근 분기에 폰드의 페이스 크림과 렉소나 데오도란트 등 200만 킬로그램 이상의 제품을 해상으로 미국으로 수입한 것으로 나타났습니다.

이는 2017년 3분기에 수입된 최소 140만 킬로그램의 제품보다 증가한 수치라고 데이터는 밝혔습니다.

반면, 올해 7~9월 중국으로부터의 유니레버 수입량은 2017년 3분기 대비 약 24% 감소한 최소 29만 6,000kg으로 집계되었습니다.

유니레버는 지난해 멕시코 북부 국경주 누에보레온에 향후 3년간 4억 달러를 투자해 제조 공장((link))을 건설할 것이라고 밝힌 바 있습니다.