스트리트 뷰: 얌과 글로벌 문제

** KFC의 소유주인 얌 브랜드 YUM은 화요일에 3분기 글로벌 비교 매출이 깜짝 하락했고, 매출과 이익은 KFC와 피자헛이 비교 매출을 놓친 반면, 타코벨은 실적을 상회했다고 (link) 게시했습니다

** 최소 4개 증권사가 목표주가를 낮췄고, 애널리스트 30명의 평균 목표주가는 144.50달러입니다

타코벨의 강점이 충분하지 않다

** 제프리스 ("보류", 목표 주가: $133) 낮은 가시성, 중동 분쟁, 미지근한 중국, 어려운 미국 퀵서비스 레스토랑 환경을 꼽았지만 타코벨이 계속해서 실적을 상회할 것으로 예상함

** BTIG("중립") 판매 중단이 줄어들 것으로 예상했지만 더 악화 된 것으로 보이며 글로벌 소비 환경이 계속 어려울 경우 추가 폐쇄가 가능하다고 믿습니다

** TD Cowen("보류", 목표 주가: $145) 장기 가이던스에 따라 2025년 레스토랑 순성장률이 여전히 5%로 예상되며 , 동종업체인 도미노피자가 이미 국제적인 역풍으로 인해 2025년 개발량을 줄였으며 이는 얌에도 영향을 미칠 수 있다고 지적했다

** 씨티 ("매수", 목표 주가: $162에서 $153), YUM이 장기적인 경쟁 우위를 유지하기 위해 규모와 기술 투자를 회수 할 수 있지만 잠재적 인 글로벌 경쟁에서 벗어날 수 있다고 믿습니다