블랙스톤, 글로벌 부를 추구하는 새로운 유럽 시장 공략

블랙스톤의 BX 사모 자산 사업부는 내년에 최소 두 곳의 새로운 유럽 시장에 진출해 부유층 사이에서 증가하는 수요를 공략할 계획이라고 회사 임원 두 명이 로이터에 밝혔다.

뉴욕에 본사를 둔 Blackstone은 불안정한 시장 상황((link))과 사모펀드들이 기관 고객에서 벗어나 고객 기반을 다각화하기 위해 노력하는 가운데 부유한 개인으로부터 자금을 유치하는 것을 최우선 과제로 삼고 있습니다.

블랙스톤의 유럽 자산 사업부는 현재 런던, 파리, 취리히, 밀라노, 프랑크푸르트에 사무소를 두고 있습니다. 어떤 새로운 시장에 진출할지는 밝히지 않았습니다.

블랙스톤의 자산관리 상품은 최소 투자 한도가 1만 달러에서 2만5,000달러입니다.

이 회사는 2020년 1,300억 달러였던 전 세계 개인 자산을 현재 약 2,500억 달러로 늘렸으며, 이는 블랙스톤의 총 자산 1조 1,000억 달러의 23%에 해당하는 규모입니다. 블랙스톤은 유럽 내 자산의 가치에 대해서는 밝히기를 거부했습니다.

세분화된 유럽 시장과 무수히 많은 규제 체제를 탐색하는 것은 어려운 일이었습니다. 경영진은 프랑스와 이탈리아가 블랙스톤의 가장 큰 자산 성장 시장이었으며, 영국은 더디게 성장하고 있다고 말했습니다.

"유럽은 미국이 아닙니다. 훨씬 더 복잡하며, [블랙스톤]은 이를 잘 이해하고 있다고 생각합니다."라고 블랙스톤의 개인 자산 솔루션 그룹의 유럽, 중동 및 아프리카 책임자 라쉬미 마단((EMEA))은 말합니다.

그러나 영국((link))을 포함한 유럽 전역의 규제 변화는 개인 시장에 대한 소매 투자를 장려하는 "긍정적인 신호"라고 Madan은 말합니다. "유럽에서는 장기 투자가 중요하다는 인식이 확산되고 있습니다."

마단은 2016년 브렉시트 투표 이후 다른 곳으로 이주하는 부유층이 늘고 있지만 영국은 자산 비즈니스의 근원 시장이라고 말했습니다. 그녀는 지난주 부유층에 대한 세금을 일부 인상한 영국의 예산 발표((link))를 앞두고 연설했습니다. 블랙스톤은 예산안에 대한 논평을 거부했습니다.

사업 확장을 위해 블랙스톤은 지난 10월 뉴욕에서 런던으로 자리를 옮긴 쉴라 래플을 EMEA 부의 최고 운영 책임자로 승진시켰습니다.

"유럽에는 엄청난 기회가 있다고 생각합니다."라고 Rapple은 로이터와의 인터뷰에서 말했습니다.

현금화

블랙스톤은 사모펀드, 신용 및 부동산에 걸쳐 개인 투자자를 위해 설계된 다양한 반 유동성 '에버그린' 펀드에 자산 확장의 희망을 걸고 있습니다. 내년 초에 신용 및 인프라 분야의 새로운 펀드 두 개를 미국에서 먼저 출시할 예정입니다.

이 상품은 일반적으로 프랑스 대출 기관인 BNP 파리바((link) BNP)와 이탈리아 보험사 Generali((link) G)와 같은 현지 은행 또는 자산 관리사와의 제휴를 통해 부유한 개인에게 판매됩니다.

개인 투자자는 사모 시장에 매수하면 유동성이 낮고 가치 평가가 어려운 자산에 노출될 수 있습니다.

블랙스톤은 글로벌 상업용 부동산 침체로 투자자들이 투자금 회수를 모색하면서 올해 2월까지 1년 넘게 550억 달러 규모의 대표 'BREIT' 부동산 펀드((link))에서 고객 인출을 제한했습니다.

블랙스톤의 리테일 펀드는 일반적으로 1~2년 '소프트 락'이 적용되어 투자자가 위약금을 지불하면 현금화할 수 있으며, 그 이후에는 펀드 수준의 한도에 따라 월별 또는 분기별로 인출할 수 있다고 마단은 말합니다.

이는 투자자들에게 펀드가 반 유동적이며 "사실상 사모 시장에 투자하는 것"이라는 신호라고 그녀는 말했습니다.