IBK투자증권은 11일 GS리테일에 대해 "2분기에 이어 3분기에도 이익 증가세가 지속될 것으로 판단한다"며 목표주가를 기존 2만7000원에서 3만5000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사 남성현 연구원은 2분기 실적에 대해 "수년간 이뤄졌던 업계 공급물량 조절이 지난해 1, 2위 사업자까지 이뤄지면서 채널 공급이 둔화하기 시작했고, 여기에 예상치 못한 수요 회복(외국인·내국인 여행 수요)이 맞물린 결과로 해석된다"고 분석했다.

GS리테일의 올 2분기 매출은 전년 동기 대비 6.7% 증가한 3조1751억원 영업이익은 27.5% 늘어난 1094억원을 기록했다. 매출과 영업이익은 금융정보업체 에프앤가이드가 집계한 컨센서스(증권사 추정치 평균)를 각각 1.7%, 8.0% 웃돌았다.

남 연구원은 "3분기 편의점 동일 점포 성장률은 2분기 대비 낮아질 수 있지만, 외국인 수요 증가와 운영 효율성이 이어져 이익 증가세는 지속될 것으로 판단한다"며 "3분기 매출은 전년 동기 대비 3.2% 증가한 3조3084억원, 영업이익은 7.5% 늘어난 1195억원을 기록할 전망"이라고 말했다.

이수 한경닷컴 기자 [email protected]