인수, 항공 우주 회사, 80 억 달러 이상의 보잉 내비게이션 장치에 근접, 소식통에 따르면

이 문제에 정통한 사람들에 따르면 여러 사모 펀드 회사와 최소 한 개의 항공 우주 공급 업체가 보잉의 BA 제페센 내비게이션 장치를 80억 달러 이상에 인수하기 위해 경쟁하는 나머지 입찰자 중 하나입니다.

보잉은 앞으로 몇 주 안에 제페센에 대한 입찰을 요청할 것으로 예상된다고 6명의 소식통이 로이터에 밝혔으며, 논의가 기밀이기 때문에 익명을 요구했습니다.

최근 몇 주 동안 여러 사모펀드 회사가 제페센 인수를 추진하기 위해 힘을 합쳤습니다. 세 명의 소식통에 따르면 이러한 사모펀드 그룹에는 Vista Equity와 Warburg Pincus, Advent International과 Permira, TPG와 Francisco Partners가 포함됩니다.

그 외 항공기 부품 제조업체인 트랜스다임 TDG과 기술 중심의 바이아웃 회사인 토마 브라보와 실버 레이크도 개별적으로 입찰에 참여하고 있습니다.

소식통은 하니웰 HON과 칼라일 CG도 제페센 인수에 관심을 표명했다고 덧붙였다. 하니웰과 칼라일이 최종 제안을 제출할 계획인지는 불분명합니다. 하니웰은 자체적으로 경쟁하는 내비게이션 제품을 보유하고 있습니다.

제페센 매각 협상이 성공한다면 이 거래는 최근 역사상 가장 큰 규모의 인수합병 중 하나로 기록될 것입니다. 2023년 Ball Corp BALL은 항공우주 자산을 영국의 BAE Systems에 약 56억 달러에 매각했습니다.

세 명의 소식통에 따르면 최종 제안은 제페센의 가치를 80억 달러에서 90억 달러 사이로 평가할 것으로 예상됩니다. 보잉은 작년 말 경매가 시작되었을 때 처음에 60억 달러 이상의 가격을 가져올 것으로 예상했지만 잠재적 인 구매자들의 강력한 수요로 인해 가격표가 올라갔다고 소식통은 말했습니다.

보잉은 최종 라운드 입찰을 앞두고 앞으로 몇 주 안에 잠재적 구매자 목록을 더욱 축소할 것으로 예상된다고 소식통 중 한 명이 말했습니다.

보잉, 트랜스다임, 비스타, 워버그 핀커스, 어드벤트, 퍼미라, TPG, 프란시스코 파트너스, 토마 브라보, 실버 레이크, 하니웰은 논평을 거부했다. 칼라일은 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

제페센의 매각 계획은 비핵심 사업을 매각하여 보잉을 효율화하고 부채를 줄이려는 켈리 오트버그 CEO의 계획의 일환입니다. 지난 2월 영국항공은 런던 인근 개트윅 공항에 있는 보잉의 유지보수 사업부를 인수한다고 밝힌 바 있습니다.

보잉은 이와 별도로 드론 사업인 Insitu의 매각을 시도하고 있습니다.

내비게이션 제품과 소프트웨어를 제공하는 제페센은 안정적인 현금 흐름을 창출하는 기업을 인수하는 것을 선호하는 항공우주 계약업체와 사모펀드의 관심을 끌 수 있는 자산으로 여겨지고 있습니다.

시장 가치가 약 770억 달러에 달하는 TransDigm은 최근 몇 년 동안 여러 건의 볼트온 거래를 성사시켰습니다. 오하이오주 클리블랜드에 본사를 둔 이 회사는 2022년에 3억 6,000만 달러에 DART Aerospace를, 2023년에 7억 2,500만 달러에 Calspan과 CPI의 전자 기기 사업부 를, 2024년에 6억 5,500만 달러에 Raptor Scientific을 인수했습니다.

트랜스다임이 제페센 인수에 성공하면 회사 역사상 최대 규모의 인수가 될 것이며, 부품 중심의 운영을 보완할 수 있는 새로운 제품을 확보할 수 있게 될 것입니다.

보잉은 2000년에 콜로라도주 잉글우드에 본사를 둔 제페센을 15억 달러에 인수했습니다. 이 회사의 설립자인 엘레이 보르게 제페센은 1930년대 중반 보잉 소유 항공사에서 비행사로 근무하면서 세계 최초로 파일럿을 위한 내비게이션 차트를 판매하기 시작했습니다.