실적 발표: Badger Meter, 3분기 매출 12% 성장과 사상 최고 마진 기록

Badger Meter (NYSE: BMI)가 2024년 3분기에 전년 대비 12% 매출 성장과 19.5%의 사상 최고 영업 마진을 기록하며 강력한 재무 실적을 보고했습니다.

주요 요점:

• 전년 대비 12% 매출 성장

• 19.5%의 사상 최고 영업 마진

• 주당순이익(EPS) 23% 증가하여 $1.08 기록

• 전체 유틸리티 수도 제품 라인 매출 14% 증가

• 서비스형 소프트웨어(SaaS) 매출 약 35% 증가

• 잉여현금흐름 사상 최고인 $42백만 달러 기록, 전년 대비 48% 증가

회사 전망

• 전략적 주기 동안 높은 한 자릿수 성장률 전망

• 미국 휴가 시즌으로 인해 4분기 고객 운영일 감소 예상

• 허리케인 복구 노력으로 인한 유틸리티 프로젝트 지연 가능성

• 2025년으로 향하는 실적에 대한 자신감 표명

• 업계 변동에도 불구하고 매출 감소를 예상하지 않음

긍정적 하이라이트

• BlueEdge 스마트 수도 솔루션 제품군에 대한 강한 수요

• 유틸리티 사업의 회복력, 어려운 시기에도 성장 지속

• 마진 개선을 위한 세 가지 주요 동인: 판매량 증가, 긍정적인 가격/비용 역학, 유리한 고객 및 프로젝트 구성

• 하드웨어 판매에 대한 SaaS 100% 연계율

• 지난 3.5년간 4건의 인수 성공적 완료

부정적 하이라이트

• 25.3%로 높아진 실효세율

• 주로 인건비로 인해 영업비용 $43.3백만 달러로 증가

Q&A 하이라이트

• 유틸리티 매출의 75%가 최종 사용자에게 직접 판매되어 강력한 소통 및 대응 능력 촉진

• 주문잔고 견고, 중대한 변화 없음

• 지속적인 자본 배분 우선순위로 26% 연간 배당금 인상 포함

• R&D 및 잠재적 M&A 기회에 집중, 특히 센서 기술 분야

• 최근 인수를 통해 확립된 관계를 활용한 국제 성장

Badger Meter는 2024년 3분기에 전년 대비 12% 매출 성장과 19.5%의 사상 최고 영업 마진을 기록하며 강력한 재무 실적을 보고했습니다. 회사의 전체 유틸리티 수도 제품 라인 매출은 BlueEdge 스마트 수도 솔루션 제품군에 대한 강한 수요에 힘입어 14% 증가했습니다. 서비스형 소프트웨어 매출은 약 35%의 상당한 증가를 보였습니다.

긍정적인 결과에도 불구하고, Badger Meter는 미국 휴가 시즌으로 인한 4분기 고객 운영일 감소와 허리케인 복구 노력으로 인한 유틸리티 프로젝트 지연 가능성을 예상하고 있습니다. 그러나 회사는 전략적 주기 동안 높은 한 자릿수 성장률을 전망하며 매출 성장에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다.

Ken Bockhorst CEO는 2025년으로 향하는 회사의 실적에 대한 자신감을 표명하며, 업계 변동에도 불구하고 매출 감소를 예상하지 않는다고 강조했습니다. 유틸리티 사업은 회복력을 보여주며 어려운 시기에도 성장을 지속했으며, COVID-19 팬데믹 기간 동안에도 4% 증가를 기록했습니다.

Badger Meter는 마진 개선을 위한 세 가지 주요 동인으로 판매량 증가, 긍정적인 가격/비용 역학, 유리한 고객 및 프로젝트 구성을 강조했습니다. 회사의 주문잔고는 견고하며 중대한 변화가 보고되지 않았습니다.

자본 배분 측면에서 Badger Meter는 26% 연간 배당금 인상을 발표했으며, R&D 및 잠재적 M&A 기회에 집중하고 있습니다. 특히 BlueEdge 플랫폼을 강화하기 위한 센서 기술 분야에 주목하고 있습니다. 회사는 지난 3.5년간 4건의 인수를 성공적으로 완료했으며, 고객 만족도를 높이는 추가 기회를 계속 모색하고 있습니다.

국제적으로 Badger Meter는 50개 이상의 국가에서 성장하기 위해 확립된 관계를 활용했으며, 특히 스마트 미터링 및 누수 감지 솔루션을 포함한 AMP 사이클 8과 관련하여 영국에서 주목할 만한 진전을 보였습니다.

Badger Meter의 다음 실적 발표는 2025년 1월 29일로 예정되어 있습니다.

InvestingPro 인사이트

Badger Meter의 2024년 3분기 강력한 재무 실적은 회사의 견고한 시장 성과에 반영되어 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, Badger Meter의 시가총액은 $6.06십억으로, 수도 계량 산업에서의 중요한 입지를 강조하고 있습니다. 회사의 지난 12개월 동안 24%의 매출 성장은 최근 분기에 보고된 전년 대비 12% 매출 성장과 일치하며, 지속적인 상승 추세를 나타냅니다.

스마트 수도 솔루션과 서비스형 소프트웨어(SaaS) 제품에 대한 회사의 집중은 SaaS 매출의 35% 증가라는 인상적인 결과로 나타나고 있습니다. 이러한 전략적 방향은 InvestingPro 팁에서 강조된 바와 같이, Badger Meter가 54년 연속 배당금을 유지하고 31년 연속 배당금을 인상했다는 점에서 더욱 지지를 받고 있습니다. 실적 보고서에서 언급된 최근 26% 연간 배당금 인상을 고려할 때, 주주 수익에 대한 이러한 헌신은 특히 주목할 만합니다.

회사의 P/E 비율이 53.28로 프리미엄 밸류에이션을 시사하지만, 이는 Badger Meter의 강력한 성장과 시장 위치를 고려하여 해석해야 합니다. InvestingPro 팁에서 언급된 지난해의 높은 수익률은 회사의 견고한 실적과 투자자 신뢰를 뒷받침합니다.

Badger Meter의 재무 건전성과 성장 전망에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 16개의 추가 팁을 제공하여 투자 결정을 위한 포괄적인 분석을 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.