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Popular Incorporated, 혼합된 3분기 실적 보고 및 미래 성장 전망

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24.10.24 07:23

BPOP

Popular Incorporated (BPOP)는 3분기 실적 발표에서 혼합된 재무 성과를 보고했습니다. Ignacio Alvarez CEO는 순이익이 1억 5,500만 달러로, 전 분기 대비 2,300만 달러 감소했다고 발표했습니다. 이러한 감소는 주로 대손충당금 증가로 인한 것이지만, 은행은 순이자수익 증가와 상당한 대출 성장을 경험했습니다. 회사는 또한 2025년 4분기 유형자기자본이익률(ROTCE) 목표를 기존 14%에서 최소 12%로 수정했습니다.

주요 요점

순이익이 1억 5,500만 달러로 감소, 전 분기 대비 2,300만 달러 하락.

순이자수익은 400만 달러 증가했으며, 순이자마진은 3.24%로 상승.

영업비용은 4억 6,700만 달러로 감소했으며, 약 5,900만 달러에 해당하는 60만 주를 자사주 매입.

주로 상업 대출에서 6억 300만 달러의 상당한 대출 성장 기록.

CET1 자본비율은 16.4%로 강세를 보였으며, 주당 유형자산가치는 69.04달러.

경영진은 2025년 4분기 ROTCE 목표를 14%에서 최소 12%로 하향 조정.

신용 품질은 안정적이었으나, 특히 자동차 대출에서 소비자 대출 연체율 증가.

은행은 지속 가능한 순이자수익 성장에 집중하고 있으며, 1월에 2025년 가이던스를 제공할 예정.

회사 전망

Popular는 2023년 4분기에 약 1%의 연결 대출 성장을 예상.

은행은 2024년 순이자수익의 전년 대비 6%에서 7% 성장을 전망.

경영진은 장기적으로 지속 가능한 14%의 ROTCE 달성에 집중.

부정적 하이라이트

BPPR의 예금 수준이 18억 달러 감소.

대손충당금이 증가하여 당 분기에 7,300만 달러의 충당금 계상.

분기 ROTCE가 10%로 감소, 전 분기 11.8%에서 하락.

긍정적 하이라이트

푸에르토리코의 관광 부문이 승객 통행량 5% 증가로 회복력을 보임.

은행은 특히 상업 대출에서 강한 대출 성장을 경험.

경영진은 비즈니스 혁신과 고객 경험 개선에 대해 낙관적인 견해 표명.

미달 사항

회사는 계절적 비용 증가로 인해 순이자수익 목표를 달성하지 못함.

순대손상각이 소폭 증가하여 분기 총액 5,900만 달러 기록.

Q&A 하이라이트

경영진은 순이자수익이 수익성의 주요 동인임을 강조.

4분기에 대규모 공공 자금 유출은 예상되지 않음.

은행은 중립적인 금리 포지션을 유지하며 투자 포트폴리오를 적극적으로 관리 중.

경영진은 대출 성장으로 인한 2026년까지의 잠재적 호재에 대해 낙관적.

Popular Incorporated는 변화하는 경제 환경에서 신중하지만 낙관적인 태도를 유지하고 있습니다. 은행의 경영진은 순이자수익과 신용 품질에 초점을 맞추며 지속 가능한 성장과 수익성 달성에 전념하고 있습니다. 회사 전망에 대한 추가 지침은 1월에 제공될 예정입니다.

InvestingPro 인사이트

실적 발표에서 논의된 Popular Incorporated (BPOP)의 최근 재무 성과는 InvestingPro의 몇 가지 주요 지표로 더욱 맥락화될 수 있습니다. 순이익 감소에도 불구하고 BPOP의 시가총액은 64억 7,000만 달러로, 은행의 전반적인 입지에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하고 있습니다.

회사의 P/E 비율 12.48은 동종 업계 대비 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 시사하며, 이는 은행의 지속 가능한 성장과 수익성에 대한 집중과 일치합니다. 이 평가 지표는 BPOP가 "5년 연속 배당금을 인상했다"는 InvestingPro 팁을 고려할 때 특히 흥미롭습니다. 이는 어려운 시기에도 주주 수익에 대한 헌신을 나타냅니다.

또 다른 관련 InvestingPro 팁은 BPOP가 "10년 연속 배당금을 유지했다"는 점을 강조합니다. 실적 보고서에서 언급된 16.4%의 강력한 CET1 자본비율과 함께, 현재 2.76%의 배당 수익률을 고려하면 이러한 배당금 지급의 일관성은 소득 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.

2024년 2분기 기준 은행의 지난 12개월 매출은 26억 달러였으며, 30.05%의 인상적인 영업이익률을 기록했습니다. 이러한 견고한 운영 성과는 Q&A 하이라이트에서 논의된 대로 대출 성장으로 인한 2026년까지의 잠재적 호재에 대한 경영진의 낙관론을 뒷받침합니다.

주목할 만한 점은 주식이 지난 1년간 52.68%의 상당한 가격 총수익률을 경험했지만, 최근 1주일간 -11.38%의 수익률로 타격을 받았다는 것입니다. 이러한 최근의 하락은 은행의 장기 전략과 현재의 경제적 도전을 극복할 능력을 믿는 투자자들에게 기회가 될 수 있습니다.

더 포괄적인 분석에 관심이 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 BPOP의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공할 수 있는 8가지 추가 팁과 지표를 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.