여행 + 레저, 2024년 3분기 실적 발표에서 강력한 성과 보고

Travel + Leisure Co. (TNL)가 2024년 3분기 실적 발표에서 강력한 재무 성과를 공개했습니다. Michael Brown CEO는 조정 EBITDA의 상당한 성장과 회사의 미래에 대한 긍정적인 전망을 강조했습니다. 회사는 2억 4,200만 달러의 조정 EBITDA에 대해 24.4%의 마진과 1억 5,000만 달러 이상의 조정 잉여 현금흐름을 보고했으며, 이는 건전한 재무 상태와 운영 효율성을 나타냅니다. Brown은 또한 Accor Vacation Club의 성공적인 통합과 Travel & Membership 부문 내의 지속적인 발전을 언급했으며, 이는 장기 성장 전략에 기여할 것으로 예상됩니다.

주요 요점

• 조정 EBITDA 2억 4,200만 달러, 24.4% 마진 및 1억 5,000만 달러 이상의 조정 잉여 현금흐름.

• 35% 이상의 신규 소유자 비율과 3,000달러 이상의 높은 객단가(VPG)는 증가된 소비자 수요와 개선된 신용 품질을 반영.

• 대출 발생 시 평균 FICO 점수가 4년 동안 725에서 742로 증가.

• 총 휴가 소유권 이자(VOI) 매출이 6억 600만 달러에 도달, 2% 수익 증가.

• 5.2% 금리로 3억 2,500만 달러의 자산 담보부 증권 거래 완료.

• 배당금과 자사주 매입을 통해 1억 500만 달러를 주주들에게 환원.

• 경영진은 포트폴리오 신용 품질에 중점을 두고 있으며 4분기에 투어 성장이 가속화될 것으로 예상.

• 재고 전략에는 연간 약 1억 달러의 지출이 포함되어 향후 4년 동안 충분한 재고를 확보.

회사 전망

• 4분기 조정 EBITDA는 2억 4,000만 달러에서 2억 6,000만 달러 사이로 예상.

• Vacation Ownership 부문에서 지속적인 모멘텀 예상.

• Accor Vacation Club의 성공적인 통합을 포함한 장기 성장 전략 마련.

• 강력한 핵심 사업 운영과 소비자 수요로 2025년에 대한 긍정적인 전망.

약세 하이라이트

• 연체율이 소폭 증가했으나 예상 범위 내.

• 허리케인이 플로리다와 노스캐롤라이나의 운영에 영향을 미쳐 투어 규모에 약 500만 달러의 영향을 미친 것으로 추정.

• 총 VOI 매출이 주로 라스베가스의 부진으로 인해 가이던스를 하회.

강세 하이라이트

• 3억 2,500만 달러의 자산 담보부 증권 거래 성공으로 강한 시장 신뢰 표시.

• 98%의 높은 고객 유지율.

• Accor 통합으로 인한 초기 수익 시너지가 예상보다 빠르게 달성.

• 2025년 5월 중앙 플로리다에 개장하는 Universal의 Epic 리조트로 인한 긍정적 영향 예상.

실적 미달 사항

• 라스베가스 시장이 약세를 보여 전체 총 VOI 매출에 영향.

Q&A 하이라이트

• 경영진은 재고 비용 상승에도 불구하고 22%에서 24% 사이의 이익 마진 유지에 대해 논의.

• 새로운 마케팅 채널 개발로 인해 재고 지출이 소폭 증가할 것으로 예상.

• Sports Illustrated 브랜드는 연간 2,500만 달러에서 3,000만 달러 규모로 시작하여 점진적으로 성장할 것으로 예상.

Travel + Leisure Co.는 성장과 수익성을 유지하기 위한 전략적 계획을 마련하여 미래에 대해 낙관적입니다. 회사는 기술 개선을 통해 주주 가치를 창출하고 소유자 경험을 향상시키는 데 중점을 두고 있습니다. 다음 실적 발표는 2월로 예정되어 있으며, 회사는 성과와 전망에 대한 추가 업데이트를 제공할 예정입니다.

InvestingPro 인사이트

Travel + Leisure Co. (TNL)는 최근 실적 보고서와 InvestingPro의 추가 데이터에서 볼 수 있듯이 재무적 강점과 전략적 성장을 지속적으로 보여주고 있습니다. 회사의 강력한 성과는 여러 주요 지표와 인사이트로 더욱 뒷받침됩니다.

InvestingPro 데이터에 따르면, TNL의 시가총액은 32억 9,000만 달러로, 여행 및 레저 산업에서 상당한 입지를 보여줍니다. 회사의 P/E 비율은 7.8로, 상대적으로 낮은 수익 배수로 거래되고 있음을 나타내며, 이는 InvestingPro 팁 중 하나인 "낮은 수익 배수로 거래 중"과 일치합니다. 이 밸류에이션 지표는 실적 발표에서 언급된 회사의 강력한 재무 성과와 성장 전망을 고려할 때 가치 투자자들에게 특히 매력적일 수 있습니다.

또 다른 주목할 만한 InvestingPro 팁은 TNL이 "18년 연속 배당금을 유지했다"는 점입니다. 이러한 인상적인 일관된 배당금 지급 기록은 회사가 주주들에게 가치를 환원하는 데 대한 의지를 강조하며, 이는 최근 분기에 배당금과 자사주 매입을 통해 주주들에게 환원된 1억 500만 달러에서도 확인할 수 있습니다. 현재 배당 수익률은 4.4%로, 투자자들에게 매력적인 수익 제안을 제공합니다.

회사의 수익성도 주목할 만합니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 EBITDA는 8억 6,600만 달러로 6.39% 성장했습니다. 이는 3분기에 보고된 2억 4,200만 달러의 조정 EBITDA와 잘 일치하며, 경영진이 제시한 4분기 및 그 이후에 대한 긍정적인 전망을 뒷받침합니다.

InvestingPro는 TNL을 고려하는 투자자들에게 가치 있을 수 있는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. InvestingPro 제품에서 사용할 수 있는 8개의 추가 팁이 있으며, 이를 통해 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더욱 포괄적인 분석을 제공할 수 있습니다.

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