eToro의 2025년 투자 전망: 완만한 성장, 낮은 금리, 그리고 머스크 요인

Investing.com -- eToro의 시장 분석가 Jean-Paul van Oudheusden이 2025년 연간 투자 전망을 공유했습니다. 그는 2024년의 완만한 글로벌 성장, 낮은 인플레이션, 낮은 금리 추세가 새해에도 지속될 것으로 예상합니다. 중앙은행들은 새로운 거시경제 데이터의 영향을 받아 금리 인하 추세를 유지할 것으로 예상됩니다.

기업들은 역사적으로 여전히 비교적 높은 금리로 인해 새로운 투자를 신중히 고려하고 주주들에게 수익을 제공하는 데 집중할 가능성이 높습니다. S&P 500 지수는 평균 15%의 강한 수익 성장을 보일 것으로 전망되며, 유럽 STOXX 600 지수는 7.5% 성장할 것으로 예상됩니다.

주식 및 기타 위험 자산에 대한 낙관적인 전망에도 불구하고, 특히 미국 주식의 역사적으로 높은 밸류에이션으로 인해 주의가 필요합니다.

2025년 1월 20일 Donald Trump가 미국의 47대 대통령으로 백악관에 복귀하는 것은 중요한 경제적 영향을 미칠 수 있습니다. 그의 높은 관세 옹호는 잠재적으로 글로벌 성장을 둔화시키고, 인플레이션을 재도입하며, 심지어 공급망 혼란을 야기할 수 있습니다. 그러나 Trump가 거래 전문가로서의 명성에 걸맞게 행동한다면 성장 전망이 긍정적으로 바뀔 수 있습니다.

정부 부채의 증가는 또 다른 주요 모니터링 요소입니다. 채권 투자자들은 대차대조표가 책임감 있게 관리되지 않는다고 인식할 경우 더 높은 수익률을 요구할 것으로 예상됩니다. 미국의 장기적인 고금리는 미 달러를 장기간 강세로 유지시켜 유럽, 일본, 인도 및 많은 신흥 경제국에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

Trump가 이끄는 공화당 정부가 상하원을 모두 장악함에 따라 생산성 향상과 의사결정 간소화의 기회가 더 많아질 것으로 예상됩니다. 시장은 높은 관세, 낮은 세금, 규제 완화가 의제의 우선순위가 될 것으로 예상하고 있습니다.

2025년에는 "머스크 요인"이라는 새로운 요소를 고려해야 합니다. Elon Musk의 Trump 캠페인에 대한 상당한 투자로 그는 역사상 어떤 사업가보다 권력에 가까워졌습니다. 이는 정치에 더 자유주의적이고 기업가적인 정신을 도입할 것으로 예상되며, 이는 생산성을 높일 수 있지만 더 많은 위험도 초래할 수 있습니다.

전반적으로 2025년 전망은 조심스럽게 낙관적이며, 주식 시장에는 3년 연속 긍정적인 해가 될 것입니다. 특히 미국 주식의 높은 밸류에이션으로 인해 수익률은 2023년과 2024년보다 덜 유리할 수 있습니다. 기술 섹터는 칩과 AI에 대한 대규모 투자로 인해 주목받을 것으로 예상됩니다. 무역 전쟁이 뉴스를 지배할 가능성이 높으며, 원자재 가격과 지정학적 관계의 발전이 면밀히 관찰될 것입니다.

중앙은행들이 계속해서 통화 정책을 완화하는 한 순환적 투자 테마가 지속될 것이지만, 더 구조적인 투자 테마가 상반기 동안 등장할 것으로 예상됩니다. 헬스케어와 재생 에너지 같은 섹터들은 2025년 1월 20일부터 조기에 권력 이동을 경험할 것으로 예상됩니다.

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