로크웰오토메이션(ROK) 분기 실적 예상치 하회, 주문 회복 관망 필요

NH투자증권에 따르면, 로크웰의 회계연도 2024년 4분기(7~9월) 매출액은 20.4억 달러로 전년 대비 20.6% 감소하고 영업이익은 4.1억 달러로 28.4% 줄었다.

EPS(주당순이익)는 2.09달러로 19.9% 쪼그라들었다. 분기 매출액과 EPS는 시장 컨센서스에 각각 1.1%, 5.0% 못미쳤다.

사업부문별 매출은 인텔리전트 디바이스(ID)와 소프트웨어&컨트롤(S&C)부문이 전년 대비 각각 19.2%, 38.9% 감소한 반면, 라이프사이클 서비스(LS)부문은 2.9% 증가했다.

영업이익률은 20.1%로 전년동기 대비 2.2%p 하락했다. 인센티브 축소와 비용 절감 노력에도 불구하고 판매량 감소와 부정적인 제품 믹스로 수익성이 악화되었기 때문이란 평가다.

동사는 FY2025년 가이던스로 매출액 82억달러와 조정 EPS 9.2달러를 제시했고, 영업 이익률은 19.0% 수준을 목표로 제시했다.

변종만 NH투자증권 연구원은 "미국은 2024년에 이어 양호한 실적을 예상하며, 유럽과 아시아지역에서는 점진적인 수요 회복을 기대된다"고 파악했다.

연말에 다다르면서 최종 사용자 수요 둔화가 추가된 상황이라는 점도 우려 요인이다.

산업별로는 데이터센터와 e-Commerce 및 창고 자동화 부문에서는 강한 수요가 이어지고 있으나, 전기차 프로젝트는 지연되고, 식음료와 생명과학 분야에서는 신규 설비 투자를 보류하고 기존 설비 개선에 집중하는 등 투자에 신중한 입장이다.

변종만 연구원은 "전방산업의 프로젝트 지연과 투자 보류가 나타났다"며 채널 재고 조정과 주문 회복을 관망하며 대응할 것을 조언했다.