호재보통 영향중요도 4.5/10 잠정2026.11.11 18:01

Up 42% since January: Why Merck is defeating the patent cliff

핵심 요약

• 머크 3분기 매출 181억 달러, 컨센서스 172.8억 달러 상회
• 조정 주당순이익 2.49달러, 예상 2.09달러 상회
• 2026년 매출 가이던스 668~673억 달러로 상향
• 키트루다 3분기 매출 86억 달러, 전년 대비 6% 증가
• 윈레비르 매출 6.94억 달러, 전년 대비 94% 증가
• 2026년 자사주 매입 약 30억 달러 계획

분석

머크는 2028년 키트루다 특허 만료 우려에도 3분기 실적 호조와 피하주사 제형 전환으로 2026년 매출 가이던스를 상향했으며, 올해 들어 주가가 42.3% 상승했다.

시장 해석 호재

키트루다 특허 우려 완화와 실적 상회로 대형 제약주 밸류에이션 재평가 기대, 나스닥 영향은 제한적

연결되는 흐름

대형 제약사 특허 절벽 대응 및 피하주사 전환 전략 부각

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출처: Investing.com