[1022시황레이더] SK가스, 신사업 이익 성장 및 주주환원정책 기대감 등에 상승

[인포스탁데일리=임재문 기자]

■ SK가스(018670), 신사업 이익 성장 및 주주환원정책 기대감 등에 상승

NH투자증권은 동사에 대해 연내 울산GPS의 상업운전 개시에 따른 이익 성장과 꾸준히 유지되는 적극적인 주주환원정책이 기대된다고 밝혔다. 특히, 울산GPS와 KET터미널 등 LNG 밸류체인이 본격적으로 운영되는 2025년 관련 이익은 약 2,000억원으로 추정된다고 언급했다. 이어 연결 지배주주순이익의 25% 이상 배당 결정 시 현 주가 기준 배당수익률은 5.0%라며, 추가로 중장기 ROE(자기자본이익률) 가 12% 초과 시 현금배당 및 자사주 매입 등도 시행할 계획인데 2025년과 2026년 평균 ROE는 13.4%로 추정된다고 밝혔다.

아울러 3분기 연결기준 매출 1.8조원(+6% y-y), 세전이익 668억원(-60% y-y)으로 컨센서스를 상회할 것으로 전망했다. 국내외 경기 둔화 및 LPG 판매 부진의 영향을 LPG Trading 부문에서 발생한 이익과 울산GPS 시운전에서 발생한 전기 판매수익 등이 상쇄한 것으로 추정되기 때문이라고 분석했다.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 220,000원[유지]

사진=뉴스1

■ 한국전력(015760), 전기요금 인상 기대감 등에 소폭 상승

하나증권은 동사에 대해 추석 이후 동결로 발표된 연료비 조정단가 영향으로 주가 조정이 상당히 크게 나타났으나, 아직 전기요금 인상은 다른 형태로 이뤄질 여지가 충분하다고 분석했다. 비록 정상화 레벨에는 부족한 수준이지만, 그래도 3분기는 성수기이기 때문에 영업흑자 규모가 다른 분기보다 클 수밖에 없다고 설명했다. 아울러 지난해 11월 8일에 요금이 인상된 것처럼 국정감사 종료 후 3분기 실적발표 전까지 주어진 시간 가운데 조정 가능성이 높다고 판단했다.

한편, 2023년 상반기는 적자였고 2024년은 흑자를 기록하고 있는 점에서 인상폭에 대해서는 다소 기대를 낮출 필요가 있다고 보이지만, 최근 낮아진 원자재 가격 등을 감안하면 작은 기여도라도 긴 호흡에서 긍정적으로 작용할 여지가 있다고 전망했다.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 24,000원 -> 25,000원[상향]

■ 농심(004370), 내수 부진에 따른 3분기 실적 컨센서스 하회 전망 등에 하락

IBK투자증권은 동사에 대해 3분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 8,753억원(+2.3% yoy), 523억원(-6.0% yoy)으로 전망되며, 컨센서스(8,870억원/554억원)와 IBKS 이전 추정치(9,300억원/614억원)를 하회할 것으로 전망했다. 원가 부담이 완화되겠지만, 내수와 중국 판매가 부진한 가운데, 판촉비 등 비용 증가로 영업마진율이 0.5%p(yoy) 하락할 것으로 추정됐다.

특히, 지역별로 국내 법인 매출은 6,360억원(+2.5% yoy), 영업이익은 248억원(-26.1% yoy)으로 전망된다고 언급했다. 유럽, 동남아 등 수출 호조세에도 불구하고 내수 소비 둔화 영향으로 음료와 기타 제품 판매가 부진함에 따라 매출이 소폭 성장에 그칠 것으로 예상된다고 분석했다. 또한, 매출 방어적 측면의 매출에누리(판매장려금, 물류대행비 등) 증가로 이익 감소세가 이어질 것으로 전망했다.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 580,000원 -> 550,000원[하향]

농심CI

■ GRT(900290), 美 나스닥 상장 추진 소식에 상한가

나스닥에 상장된 SPAC인 FLAG SHIP ACQUISITION CORPORATION(SPAC, 소멸법인)과 본건 합병 목적으로 설립한 동사의 해외 자회사인 GRT MERGER STAR LIMITED(존속법인)가 합병하고, SPAC 주주들은 합병대가로 당사의 ADR을 수령하며 이를 통해 동사의 ADR이 나스닥에 상장되는 삼각합병 방식으로 이루어졌다.

이와 관련, 동사 관계자는 "미국 나스닥 상장을 완료한 후 자본력을 바탕으로 글로벌 사업을 추진하고 국제 시장에서의 경쟁력을 더욱 높일 계획"이라고 언급했다. 이어 "현재 동사의 최종 고객은 글로벌 기업들"라며, "미국 자본 시장에 상장함으로써 회사의 투명성이 더욱 향상될 것이며, 글로벌 고객 유치에도 도움이 될 것으로 본다"고 밝혔다.

▷The Bank of New York Mellon 대상 8,863,000주 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:13,665원, 상장예정:2025-03-28) 공시.

▷8,863,000주 규모 해외 증권시장 주권등 상장 결정(나스닥증권거래소(Nasdaq Stock Market)(미국))(상장예정일:2025-03-28) 공시.

▷증권예탁증권(DR) 발행 결정 공시.

■ 툴젠(199800), 유럽 CRISPR-Cas9 원천특허 추가 등록 소식에 강세

툴젠은 언론을 통해 Cas9을 단백질 형태로 세포에 도입하는 방법에 대한 첫 번째 유럽 특허를 등록(등록번호 : EP4357457B1) 받았다고 밝혔다. CRISPR-Cas9은 Cas9 단백질과 가이드 RNA가 결합된 복합체로서 목표 유전자를 인식해 특정 유전자 부위를 절단하는 시스템이다.

이와 관련, 이병화 동사 대표이사는 "이번 유럽특허 등록을 바탕으로 글로벌 바이오 시장에서 CRISPR-Cas9 기반 치료제 개발을 위한 협력과 라이선스 아웃을 적극적으로 추진할 계획"이라며, "동사는 이미 다수의기술이전 계약을 성공적으로 체결한 바 있으며, 이번 특허 등록을 통해 더 많은 글로벌 파트너십을 확대할 계획"이라고 밝혔다.

툴젠

임재문 기자 [email protected]

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