아펠리스 파마슈티컬스 2024년 3분기 실적 발표: 유망한 결과 보여

아펠리스 파마슈티컬스(NASDAQ: APLS)는 2024년 11월 7일 실적 발표에서 3분기 재무 성과를 논의했습니다. 회사는 SYFOVRE의 상업용 바이알 수요가 7% 증가하여 84,500개의 바이알이 출하되었고, 순제품 매출이 1억 5,200만 달러로 전년 동기 대비 크게 증가했다고 보고했습니다.

전분기 대비 약간의 매출 감소에도 불구하고, 아펠리스는 SYFOVRE의 시장 잠재력과 C3 사구체신염(C3G) 및 면역글로불린 M 관련 막증식성 사구체신염(IC-MPGN) 치료를 위한 EMPAVELI의 긍정적인 3상 결과에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다. 회사는 EMPAVELI에 대한 보충 신약 신청서를 FDA에 제출할 준비를 하고 있으며, 올해 남은 기간 동안 낮은 한 자릿수 퍼센트의 바이알 성장을 예상하고 있습니다.

주요 요점

• SYFOVRE는 분기 대비 7%의 바이알 수요 증가를 경험했으며, 순제품 매출은 1억 5,200만 달러를 기록했습니다.

• EMPAVELI는 미국에서 2,460만 달러의 매출을 올렸으며, 이는 전년 대비 3% 증가한 수치이며, 97%의 준수율을 유지하고 있습니다.

• 회사는 2024년 4분기에 낮은 한 자릿수 퍼센트의 바이알 성장과 평평하거나 소폭의 순매출 성장을 예상하고 있습니다.

• 아펠리스는 SYFOVRE와 EMPAVELI의 장기 전망에 대해 자신감을 보이며, 최소 4년 동안 새로운 경쟁이 없을 것으로 예상하고 있습니다.

회사 전망

• 아펠리스는 SYFOVRE와 EMPAVELI의 지속적인 성장을 예상하며, 제품 파이프라인의 개발을 계속할 계획입니다.

• 회사는 EMPAVELI의 새로운 적응증 출시를 준비하기 위해 신장학 인프라를 확장할 계획입니다.

• 아펠리스는 약 1,000만 달러의 순현금 소진으로 운영상 손익분기점 달성을 목표로 하고 있습니다.

부정적 하이라이트

• 매출은 더 높은 총-순 조정과 GA 시장의 둔화로 인해 전분기 대비 1.7% 감소했습니다.

• 유럽에서의 부정적인 CHMP 의견은 SYFOVRE에 대한 최근의 후퇴였습니다.

긍정적 하이라이트

• SYFOVRE의 시장 잠재력은 여전히 강하며, 회사는 향후 몇 년 동안 점진적인 성장을 예상하고 있습니다.

• EMPAVELI의 C3G 및 IC-MPGN로의 확장은 미국 내 약 5,000명의 소외된 환자들을 대상으로 할 수 있습니다.

• 의사들로부터의 긍정적인 피드백과 EMPAVELI의 중요한 효능 데이터는 강한 시장 수용을 시사합니다.

미달 사항

• 회사는 2024년 3분기에 5,740만 달러의 순손실을 보고했습니다.

Q&A 하이라이트

• 회사는 검안사와 안과 의사를 위한 교육 노력을 포함하여 시장 침투율을 높이기 위한 전략을 논의했습니다.

• 경쟁 환경과 프로모션 지출에 대한 질문이 제기되었으며, 마케팅 이니셔티브의 효과적인 ROI에 초점을 맞추었습니다.

• 경쟁사로부터의 환자 전환 가능성에 대해 논의되었으며, 드물게 전환이 관찰되었습니다.

아펠리스 파마슈티컬스는 제품 제공에서 유망한 발전과 함께 안정적인 전망을 보고했습니다. 회사의 전략적 이니셔티브는 지리적 위축에 대한 인식을 높이고 진단을 늘리기 위한 교육 노력을 포함하여 SYFOVRE의 시장을 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다.

또한, EMPAVELI의 긍정적인 3상 결과는 새로운 치료 영역에서의 잠재적 성장을 나타냅니다. 강력한 현금 포지션과 운영상 손익분기점 달성에 대한 집중으로, 아펠리스는 성장 궤도를 계속 유지하고 블록버스터 잠재력을 가진 두 가지 상업용 제품을 활용할 수 있는 위치에 있습니다.

InvestingPro 인사이트

아펠리스 파마슈티컬스의 재무 성과와 시장 위치는 InvestingPro의 주요 지표와 인사이트를 통해 더 잘 이해할 수 있습니다. 회사의 시가총액은 35억 달러로, 생명공학 부문에서 상당한 존재감을 나타냅니다.

InvestingPro 데이터에 따르면 아펠리스는 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 162.1%의 놀라운 매출 성장을 경험했습니다. 이는 회사가 보고한 SYFOVRE 판매의 성공과 EMPAVELI의 새로운 적응증으로의 잠재적 확장과 일치합니다. 2024년 3분기의 78.29%의 분기별 매출 성장은 실적 발표에서 논의된 회사의 긍정적인 궤도를 더욱 뒷받침합니다.

그러나 강한 매출 성장에도 불구하고 아펠리스가 아직 수익성을 달성하지 못했다는 점에 주목해야 합니다. 회사는 지난 12개월 동안 -31.23%의 영업이익률을 보고했으며, 이는 기사에서 언급된 순손실과 일치합니다. 이는 연구 개발에 많은 투자를 하는 생명공학 회사들에게 전형적인 현상입니다.

InvestingPro 팁은 분석가들이 올해 매출 성장을 예상하고 있다고 강조하며, 이는 SYFOVRE와 EMPAVELI에 대한 회사의 낙관적인 전망을 뒷받침합니다. 또한, 아펠리스는 적당한 수준의 부채로 운영되고 있으며 단기 의무를 초과하는 유동 자산을 보유하고 있어, 운영상 손익분기점을 향해 나아가는 과정에서 안정적인 재무 상태를 시사합니다.

회사의 장부가 대비 주가 비율 14.76은 투자자들이 아펠리스의 미래 잠재력에 프리미엄을 부여하고 있음을 나타내며, 이는 제품 파이프라인의 유망한 결과와 상용화된 제품의 시장 기회 때문일 가능성이 높습니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. 현재 아펠리스 파마슈티컬스에 대해 7개의 추가 InvestingPro 팁이 제공되어 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.

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