Ternium, Q3 2024 실적 안정적... 성장 계획 발표

철강 제조업체 Ternium (NYSE: TX)이 2024년 3분기 실적을 발표했습니다. 조정 EBITDA는 3억 6,800만 달러, 순이익은 9,300만 달러를 기록했습니다. 철강 출하량은 증가했지만, 실현 가격 하락으로 인해 마진은 감소했습니다.

Ternium은 주요 시장의 자동차 및 인프라 부문에서의 미래 수요에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 또한 재생 에너지와 확장 프로젝트에 상당한 투자를 진행 중이며, 향후 몇 년간 대규모 자본 지출을 계획하고 있습니다.

주요 요점

• Ternium의 2024년 3분기 조정 EBITDA는 3억 6,800만 달러, 순이익은 9,300만 달러를 기록했습니다.

• 모든 주요 시장에서 출하량이 증가했지만, 철강 가격 하락으로 마진이 감소했습니다.

• 멕시코의 철강 소비는 여전히 견고하며, 기록적인 출하량이 예상됩니다.

• 브라질의 철강 소비는 전년 대비 9% 증가했으며, 수입 급증으로 인해 정부가 관세를 부과하고 반덤핑 조사를 실시했습니다.

• 아르헨티나 철강 시장은 회복 조짐을 보이고 있으며, Ternium은 장기 수요에 대해 긍정적입니다.

• 재생 에너지 이니셔티브에는 아르헨티나의 향후 풍력 발전 단지가 포함됩니다.

• Pesquería 확장 프로젝트가 진행 중이며, 새로운 산세 라인과 마감 센터가 2025-2026년에 가동될 예정입니다.

• 회사는 ADS당 0.90달러의 중간 배당금을 발표했으며, 총액은 1억 7,700만 달러입니다.

• Ternium의 순현금 포지션은 EBITDA 감소와 운전자본 및 자본지출 증가로 인해 17억 달러로 감소했습니다.

• 경영진은 멕시코의 산업 수요와 북미 철강 시장 전망에 대해 낙관적입니다.

회사 전망

• Ternium은 자동차 생산과 인프라 프로젝트의 성장을 예상하고 있습니다.

• 회사는 2024년 자본 지출을 17억 달러에서 18억 달러 사이로 예상하며, 새로운 시설과 풍력 발전 단지에 집중할 계획입니다.

• 2025년 자본 지출은 주로 Pesquería 프로젝트에 집중되어 약 23억 달러로 예상됩니다.

• 고가의 원자재가 단계적으로 소진되면서 비용이 감소하여 향후 분기에 긍정적인 현금 흐름이 예상됩니다.

부정적 하이라이트

• 철강의 실현 가격 하락으로 마진이 감소했습니다.

• 순현금 포지션이 전 분기 대비 감소했습니다.

• 글로벌 철강 시장의 과잉 생산 능력이 지속적인 과제로 남아 있습니다.

긍정적 하이라이트

• 계절적 감소에도 불구하고 멕시코에서 기록적인 출하량이 예상됩니다.

• 정부 개혁 이후 아르헨티나의 장기 수요 전망이 긍정적입니다.

• 북미는 저탄소 강도 철강 생산으로 전환 중이며, Ternium은 지역 수요를 충족하기 위해 투자하고 있습니다.

• 브라질과 북미의 정부 조치는 철강 수입 의존도를 줄이는 것을 목표로 하며, 이는 Ternium에 잠재적으로 이익이 될 수 있습니다.

미달 사항

• 철강 가격 하락으로 인해 톤당 매출이 감소하여 마진에 영향을 미쳤습니다.

• 생산량 증가에도 불구하고 철광석 가격 하락으로 인해 광업 부문의 순매출은 안정적으로 유지되었습니다.

Q&A 하이라이트

• 경영진은 자본 지출 증가에도 불구하고 높은 배당 지급률을 유지하며 배당금 감소 우려에 대해 답변했습니다.

• 북미 공급망과 미국의 잠재적 관세에 대해 낙관적인 견해를 표명했습니다.

• 회사는 브라질의 철강 수입 쿼터 시스템의 문제를 해결하기 위해 업계 협회와 협력하고 있습니다.

Ternium의 2024년 3분기 실적 발표는 어려운 시장 환경에서도 회사의 회복력을 강조했습니다. 철강 가격 하락과 글로벌 과잉 생산 능력 문제에 직면해 있지만, Ternium은 주요 시장에서의 전략적 투자와 재생 에너지 프로젝트를 통해 미래 성장을 위한 포지셔닝을 하고 있습니다.

회사 경영진은 북미 철강 산업에 대해 낙관적이며 현지 생산을 지원하기 위한 정부 정책에 적극적으로 참여하고 있습니다. 견고한 배당금과 확장에 대한 명확한 비전을 가지고 Ternium은 장기적인 수요와 운영 효율성에 초점을 맞추며 시장 변동을 헤쳐나가고 있습니다.

InvestingPro 인사이트

InvestingPro의 최근 데이터는 Ternium (NYSE: TX)의 재무 건전성과 시장 위치를 더욱 명확히 보여줍니다. 실적 보고서에서 강조된 도전과제에도 불구하고, 회사는 강력한 재무 기반을 유지하고 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, Ternium의 시가총액은 67억 6천만 달러로, 철강 산업에서의 중요한 위치를 반영하고 있습니다.

가장 주목할 만한 InvestingPro 팁 중 하나는 Ternium이 "대차대조표상 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다"는 것입니다. 이는 회사가 보고한 17억 달러의 순현금 포지션과 일치하며, 전 분기 대비 감소했음에도 불구하고 여전히 강력합니다. 이러한 강력한 유동성 포지션은 Ternium에게 확장 프로젝트와 재생 에너지 이니셔티브를 위한 야심찬 자본 지출 계획을 자금 조달할 수 있는 재무적 유연성을 제공합니다.

또 다른 주목할 만한 InvestingPro 팁은 Ternium이 "주주들에게 상당한 배당금을 지급한다"는 것입니다. 이는 12.78%의 인상적인 배당 수익률과 지난 12개월 동안 22.22%의 배당 성장률로 확인됩니다. 자본 지출을 늘리면서도 주주 수익을 유지하려는 회사의 노력은 Ternium의 장기 전망에 대한 경영진의 자신감을 보여줍니다.

15.69의 조정 P/E 비율은 Ternium이 저평가되어 있지는 않지만, 멕시코와 같은 주요 시장에서의 성장 전망과 미래 생산 능력에 대한 투자를 고려할 때 과도하게 평가되지도 않았음을 시사합니다.

InvestingPro는 여기서 언급된 것 이상의 추가 팁과 인사이트를 제공한다는 점을 주목할 가치가 있습니다. 더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들은 InvestingPro 제품을 통해 제공되는 전체 팁 범위를 살펴볼 수 있습니다.

InvestingPro의 이러한 재무 지표와 팁은 Ternium의 실적 보고서에 귀중한 맥락을 제공하며, 회사의 견고한 재무 상태와 미래 성장에 투자하면서 시장 도전과제를 헤쳐나갈 수 있는 능력을 강화합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.