중립보통 영향중요도 4.5/10 잠정2026.11.04 17:46

Down 51% From Its High: Is This 84.6% Margin NAND Flash Maker a Bargain?

핵심 요약

• 샌디스크 52주 고점 2,354.39달러, 현재 1,150.89달러
• 2026회계연도 매출 202.5억달러, 전년 대비 175% 증가
• 4분기 비GAAP 매출총이익률 84.6% 기록
• 장기계약 8건, 최소 매출 약정 939억달러
• 2026회계연도 말 총부채 2.01억달러

분석

낸드플래시 제조사 샌디스크(SNDK)가 고점 대비 51% 하락했으나, 회계연도 2026년 비GAAP 매출총이익률 84.6%와 대규모 장기계약을 바탕으로 저평가 논쟁이 제기되고 있다. 다만 소비자 부문 매출 감소와 고객 집중 리스크는 남아 있다.

시장 해석 중립

실적 호조 대비 주가 급락으로 밸류에이션 매력 부각, 소비자 부문 약세와 고객 집중이 상쇄 요인

연결되는 흐름

AI 추론 수요에 따른 데이터센터향 낸드 수요 확대와 메모리 업종 변동성

#기업실적#미국#반도체#낸드플래시#밸류에이션

출처: Investing.com