Vishay Intertechnology, 도전에 직면하고 성장 계획 수립

Vishay Intertechnology, Inc. (NYSE: VSH)는 유럽의 재고 감축과 수요 부진 등의 역풍에도 불구하고 3분기 매출이 2분기와 비슷한 7억 3,540만 달러로 안정적인 실적을 보고했습니다. 최근 실적 발표에서 회사는 전략적 인수, 스마트 그리드 인프라에 대한 집중, 그리고 주당 0.14달러의 GAAP 손실에도 불구하고 생산능력 확대와 혁신 계획을 강조했습니다. Vishay는 Vishay 3.0 계획을 통해 고객 참여를 강화하고 향후 수요 회복에 대비하며 성장을 준비하고 있습니다.

주요 요점

• 3분기 매출은 7억 3,540만 달러로 안정세를 유지했으며, 자동차 부문 매출은 4.3% 증가했습니다.

• 회사는 주당 0.14달러의 GAAP 손실을 보고했으며, 조정 EPS는 0.08달러였습니다.

• Vishay는 스마트 그리드 프로젝트를 지원하기 위해 Birkelbach를 인수했으며, 이는 이 분야의 성장을 시사합니다.

• 2분기 대비 매출은 평균 판매 가격과 판매량 감소로 0.8% 하락했습니다.

• 총 마진은 20.5%였으며, SG&A 비용은 1억 2,850만 달러로 증가했습니다.

• 4,060만 달러의 구조조정 비용은 2026년까지 연간 2,300만 달러의 절감 효과를 가져올 것으로 예상됩니다.

• 4분기 매출은 7억 2,000만 달러로 예상되며, 총 마진은 약 20%로 전망됩니다.

• 회사는 2023년부터 2028년까지 26억 달러의 설비 투자를 계획하고 있습니다.

• Vishay는 2024년에 MOSFET 생산능력을 12%, 인덕터 생산능력을 15% 증가시키는 것을 목표로 하고 있습니다.

• 회사는 자동차 OEM을 위한 실리콘 카바이드 기술에 집중하고 있으며, AI와 군사 부문의 제품 믹스를 확대하고 있습니다.

회사 전망

• Vishay는 2025년에 스마트 그리드 인프라, AI, 군사, 항공우주, 자동차 부문에서 성장을 예상하고 있습니다.

• 가격 환경은 안정적이며, 대형 고객과의 협상이 진행 중입니다.

• 회사는 인수, 배당, 자사주 매입 사이에서 현금 활용 전략의 균형을 맞추고 있습니다.

부정적 하이라이트

• 산업 부문 매출은 수요 약화와 계절적 영향으로 1,850만 달러 감소했습니다.

• 전년 대비 매출은 13.9% 감소했으며, 수주 대 매출 비율은 0.88입니다.

• 회사의 수주 잔량은 4.4개월로 감소했습니다.

긍정적 하이라이트

• 자동차 부문 매출은 중국의 전기차 부품 수요 증가로 상승했습니다.

• Vishay는 성장 궤도와 향후 계획, 특히 AI와 스마트 그리드 인프라 부문에 대해 낙관적입니다.

미달 사항

• 평균 판매 가격과 판매량 하락으로 2분기 대비 매출이 소폭 감소했습니다.

• 주요 부문 중 MOSFET, 인덕터, 커패시터의 매출이 감소했습니다.

Q&A 하이라이트

• 회사는 범용 제품과 특수 제품 모두를 확대하는 제품 믹스 전략에 대해 논의했습니다.

• Vishay는 배당과 자사주 매입을 통해 1억 달러를 주주들에게 환원하겠다는 약속을 확인했습니다.

• 경영진은 Vishay의 성장 궤도와 미래 전략 계획에 대해 낙관적인 견해를 표명했습니다.

Vishay Intertechnology는 현재의 경제적 도전에도 불구하고 장기 전략인 Vishay 3.0에 집중하고 있습니다. 회사의 운영 최적화와 생산능력 확대 노력, 전략적 인수와 핵심 기술 분야의 혁신은 어려운 시장 환경을 극복하고 미래 성장을 위한 포지셔닝을 위한 적극적인 접근을 보여줍니다.

InvestingPro 인사이트

Vishay Intertechnology의 최근 재무 성과와 전략적 움직임은 InvestingPro의 여러 핵심 인사이트와 일치합니다. 회사의 시가총액은 25억 달러로, 전자 부품 산업에서 중요한 위치를 차지하고 있음을 보여줍니다.

실적 보고서에서 언급된 도전에도 불구하고, InvestingPro 데이터에 따르면 Vishay의 P/E 비율은 14.69로 비교적 낮은 수준을 유지하고 있어, 현재 수익을 고려할 때 주식이 합리적으로 평가되고 있을 수 있습니다. 이 평가 지표는 회사의 지속적인 구조조정 노력과 미래 성장 계획을 고려할 때 투자자들에게 특히 흥미로울 수 있습니다.

InvestingPro 팁에 따르면 Vishay는 11년 연속 배당금을 유지해왔으며, 이는 Q&A 하이라이트에서 언급된 주주 가치 환원에 대한 회사의 약속과 일치합니다. 현재 배당 수익률은 2.35%로, 시장 변동성 속에서 투자자들에게 안정적인 수입원을 제공하고 있습니다.

또 다른 관련 InvestingPro 팁은 Vishay의 유동 자산이 단기 부채를 초과한다는 점을 지적하고 있습니다. 이는 회사가 2023년부터 2028년까지 26억 달러의 대규모 설비 투자를 계획하고 있다는 점에서 중요합니다. 이러한 강력한 유동성 포지션은 Vishay가 스마트 그리드 인프라와 AI와 같은 성장 분야에서 생산능력 확대와 혁신에 투자할 수 있는 능력을 뒷받침합니다.

InvestingPro에는 Vishay Intertechnology에 대한 7개의 추가 팁이 있어, 구독자들에게 회사의 재무 건전성과 시장 포지션에 대한 더욱 포괄적인 분석을 제공하고 있습니다.

InvestingPro의 매출 데이터에 따르면 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 매출은 31억 2,641만 달러이며, 같은 기간 동안 매출 성장률은 -11.76%입니다. 이러한 감소는 기사에서 언급된 재고 감축과 특히 유럽의 수요 부진과 같은 도전과 일치합니다.

회사의 미래 성장과 Vishay 3.0 계획과 같은 전략적 이니셔티브에 대한 집중을 고려할 때, 투자자들은 Vishay의 재무 궤적과 시장 잠재력에 대한 더욱 종합적인 시각을 얻기 위해 이러한 InvestingPro 지표와 팁을 모니터링하는 것이 가치 있을 수 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.